Флетовые валютные пары и их особенности

На Форекс есть достаточно большая группа торговых стратегий, которые ориентированы именно на работу в боковике, т.е. на трендах они априори приносят убытки, зато в узком диапазоне радуют трейдеров высокими показателями. По этой причине хорошо бы знать, какие существуют флетовые пары.

На момент публикации этого обзора самой лучшей флетовой парой была USDCHF. Она приобрела соответствующие характеристики после долгового кризиса в Еврозоне.

Здесь боковик формируется по двум основным причинам.

Во-первых, когда Еврозона столкнулась с известными проблемами, а ЕЦБ был вынужден проводить ультрамягкую политику, спрос на швейцарские франки значительно вырос, поскольку они всегда рассматривались инвесторами как защитный актив.

И, во-вторых, приблизительно в это же самое время на долларе США начался общий долгосрочный повышательный тренд, который затронул многие рынки. Так, например, после 2011 года существенно сдали позиции к USD все развивающиеся валюты, драгоценные металлы и энергоносители.

С другой стороны, в это же время вырос спрос на акции американских компаний, который только подстегнул повышательный долларовый тренд. В результате USDCHF стала флетовой парой, так как перечисленные выше противоположные факторы как бы «нейтрализуют» друг друга, приводя рынок в равновесие.

Конечно, рано или поздно всё поменяется, и на USDCHF станут чаще формироваться устойчивые тренды, но, чтобы это произошло, для начала она должна выйти за пределы своего многолетнего диапазона, и лишь после этого можно будет делать какие-либо выводы.

Флетовая валютная пара европейского рынка

Следующая флетовая пара уже относится строго к европейскому региону – это EURGBP. Она не так спокойна, как USDCHF, но её характер в меньшей степени зависит от специфических макроэкономических факторов.

Звучит немного странно, поэтому поясню свою мысль. Если посмотреть на график EURGBP, можно заметить явную закономерность – на ней флеты регулярно сменяются мощными «выносами», т.е. некоторое время курс колеблется в боковике, а потом резко смещается в новый коридор.

Это не случайность, а естественный для EURGBP процесс. Он обусловлен периодической раскорреляцией между евро и фунтом, т.е. пока пары EURUSD и GBPUSD движутся в унисон (реагируют на одинаковые макроэкономические факторы и события), на кроссе евро/фунт мы видим флет.

Как только в Великобритании или Еврозоне происходят важные региональные события, например, выборы, референдумы, корректировка процентных ставок и т.п., Форекс сразу же реагирует на происходящее, и курс EURGBP смещается на новый справедливый уровень.

В отличие от USDCHF, достигшей относительного равновесия только в 2011 году, флетовая пара EURGBP в ближайшем будущем не изменит свой характер, т.е. эти циклы, в рамках которых боковики чередуются кратковременными всплесками, будут актуальны и через 10 лет.

Флетовая пара AUDNZD

Не менее интересна для торговли в боковике и флетовая пара AUDNZD. В принципе, здесь работает тот же самый принцип, что и в предыдущем случае, поскольку данный кросс формируется из двух родственных инструментов – AUDUSD и NZDUSD.

Напомню, валюты Австралии и Новой Зеландии большую часть времени движутся синхронно. Это объясняется сразу несколькими причинами:

• Обе эти страны торгуют с одинаковыми партнёрами (в основном с Китаем, Японией и США);
• Они расположены в одном регионе и являются «островными» государствами, т.е. сильно зависят от погодных условий;
• Структура новозеландского и австралийского экспорта преимущественно сырьевая.

Соответственно, пока на международном рынке всё спокойно, корреляция между AUDUSD и NZDUSD сохраняется на высоком уровне, а кросс AUDNZD закономерно находится в боковике. Конечно, этот флет может иметь некоторый наклон, но в целом котировки колеблются в коридоре.

За последние 10 лет корреляция AUD и NZD была серьёзно нарушена лишь однажды – в 2013 году. Тогда на паре AUDNZD формировался сильный нисходящий тренд, так как Резервный Банк Австралии агрессивно снижал ставку, а ЦБ Новой Зеландии придерживался нейтральной политики.

Таким образом, при работе с флетовой парой AUDNZD можно игнорировать практически все макроэкономические новости (ауди и киви всё равно реагируют на них одинаково), но следить за действиями и заявлениями Центробанков «жизненно» важно.

Экзотические пары и их особенности

И напоследок ещё хочу заметить, что интересные пары часто удаётся собирать из «экзотических» валют. Этот подход требует определённой сноровки и хороших общетеоретических знаний, поэтому для совсем «зелёных» новичков он не подойдёт.

Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, кратко рассмотрим один пример. Кроме фунта, франка и евро в Европе есть и другие валюты, сохранившие свою национальную идентичность – норвежская и шведская кроны.

Эти страны-соседки тесно связаны с остальной континентальной Европой, поэтому и их национальные валюты находятся в корреляции. Следовательно, на их основе можно получить флетовую пару NOKSEK. Вот так её курс выглядит в привычной нам форме.

В терминале MetaTrader4 инструмента NOKSEK нет, но спекулятивные идеи легко реализовать, совершая сделки с USDNOK и USDSEK по отдельности. Например, покупка NOKSEK будет эквивалентна портфелю sell USDNOK buy USDSEK.

По аналогичному принципу можно формировать и другие флетовые пары на Форекс, но нужно помнить о том, что не все они подойдут для краткосрочных сделок и сеточных стратегий из-за высоких спредов. В любом случае, новичкам лучше начинать свой путь с USDCHF, EURGBP и AUDNZD.

Оставить сообщение

сообщение