Экзотические валютные пары

Ещё лет десять назад брокеры и дилинговые центры позволяли работать только с основными валютными парами, вследствие чего у трейдеров отсутствовала возможность реальной диверсификации рисков. К счастью, сегодня таких проблем нет, поскольку практически во всех терминалах есть «экзоты».

В отличие от основных валютных пар, «экзоты» практически всегда имеют отношение к развивающимся или сырьевым странам, а это значит, что их котировки часто меняются под воздействие специфических факторов, о которых нет ни одной заметки в стандартном экономическом календаре.

Таким образом, чтобы научиться ими торговать, необходимо знать ключевые особенности региона-эмитента.

Экзотическая валютная пара - мексиканский песо

Одними из первых экзотических валютных пар, прочно закрепившихся в спецификации форекс-дилеров, стали USDMXN и EURMXN. На мой взгляд, мексиканский песо – это один из самых лучших спекулятивных инструментов, который генерирует гораздо больше прибыли, нежели «мажоры».

Как можно заметить из представленного выше графика, волатильность MXN удовлетворительна на любой фазе рынка, а чем сильнее колеблется курс, тем больше возможностей для спекулятивного заработка.

Во-первых, несмотря на то, что Мексика достаточно развита в индустриальном плане, она по-прежнему сильно зависит от экспорта нефти и нефтепродуктов, соответственно, в долгосрочной перспективе динамика экзотической валютной пары USDMXN будет обратно пропорциональна цене углеводородов. В этом легко убедиться, если рассчитать коэффициент корреляции.

В данном случае зависимость не столь очевидна, как в случае с USDRUB, но не заметить её нельзя. Да и что говорить, когда цена нефти падает, правительство Мексики обязывает государственные компании хеджировать риски либо продажей одноимённых фьючерсов, либо покупкой классических опционов Put. Иначе говоря, власти держат руку на пульсе.

Во-вторых, как и все экзотические валютные пары, USDMXN и EURMXN являются экспортно-ориентированными. К примеру, Мексика продаёт большую часть товаров в США, поэтому, когда в Штатах снижается потребление, курс MXN (с подачи монетарных властей) начинает падать, поскольку в этом случае легче удержать «на плаву» местных производителей.

И последний фактор – это сезонность. Замечено, что в определённые месяцы на MXN регулярно формируется один и тот же тренд, например, c середины осени и до Рождества песо сдаёт позиции к доллару.

Данное явление обусловлено целым комплексом факторов, в том числе погодной составляющей, ведь до 30 ноября в Мексиканском заливе бушуют ураганы, нарушающие морское сообщение.

Таким образом, если сравнивать популярную пару EURUSD с мексиканским песо, то лично я отдаю предпочтение MXN, так как его динамику гораздо проще прогнозировать.

Экзотика в виде южно-африканского ранда

Следующая экзотическая валютная пара представлена в терминале под кодом USDZAR. Как вы уже догадались, этот инструмент показывает, сколько южно-африканских рандов стоит один доллар США.

В принципе, на динамику USDZAR влияют те же самые факторы, о которых я упоминал при описании USDMXN, но есть несколько отличий.

Во-первых, экономика ЮАР зависит не от нефти, а от экспорта драгоценных металлов (золота и платины), поэтому в долгосрочной перспективе ранд будет следовать за XAU.

И, во-вторых, в отличие от Мексики, правительство которой допускает девальвацию исключительно в неблагоприятные годы (т.е. действует осознанно), в ЮАР курс ранда может «летать» на несколько процентов под воздействием непредсказуемых событий, например, после забастовки шахтёров или на фоне беспорядков. Как бы там ни было, но это всё равно Африка, поэтому подобные риски следует держать на контроле.

Чилийский песо

Следующая по популярности экзотическая валютная пара – это USDCLP. Её особенность заключается в том, что многие трейдеры используют чилийский песо с целью отыграть тренд на рынке меди, ведь Чили занимает одну из лидирующих позиций по добыче и экспорту «красного» металла.

Зачем придумывать такие сложности? Всё просто, дело в том, что контракты на медь (в т.ч. и CFD) являются достаточно дорогими для основной массы трейдеров, а на паре USDCLP есть возможность работать с дробными лотами.

Например, если медь дешевеет, а все факторы говорят о том, что данный тренд продолжится (вводятся в эксплуатацию новые шахты, потребление металла не растёт и т.д.), целесообразно купить USDCLP.

Азиатские валюты

Только что мы рассмотрели экзотические валютные пары Америки и Африки, но в последнее время брокеры часто добавляют в спецификацию азиатские валюты, например, индийскую рупию.

Скажу честно, работать с парой USDINR очень сложно.

Во-первых, на ней высокий спред.

Во-вторых, экономика Индии – это гремучая смесь, в которой многие процессы развиваются по схемам, непривычным для современных трейдеров. 

В-третьих, новостей по индийскому финансовому сектору выходит достаточно мало, поэтому приходится изучать англоязычную прессу.

Если же трейдер проживает в Азии и хочет попробовать силы на экзотических валютных парах, лучше начинать с USDCNH, т.е. работать с китайским оффшорным юанем.

Дело в том, что на этой паре хорошая ликвидность и волатильность, а спреды позволяют работать даже внутри дня. По новостям дефицита также не наблюдается, как-никак, Китай недавно занял первое место по совокупному ВВП, поэтому пресса пристально следит за каждым «чихом» Поднебесной.

Итак, если подвести итог сегодняшнему обзору, напрашивается простой вывод – в наш век можно работать не только с основными курсами, большую часть времени находящимися в узких коридорах, но и с экзотическими валютными парами, на которых регулярно формируются мощные тренды и импульсы. А чтобы не залететь в убыток из-за какой-нибудь новости не забывайте смотреть экономический календарь!

Оставить сообщение

сообщение