Общаясь на «трейдерских» форумах, из года в год я наблюдаю одно и тоже – новички замечают, как некоторые валютные курсы синхронно сходятся и разбегаются, после чего спешат презентовать публике своё открытие. На самом деле, ничего нового и удивительного здесь нет, поскольку зеркальные пары на Форекс используются с момента появления этого рынка.
Для начала наведём порядок в терминологии и вспомним базовую теорию. Прежде чем появилось понятие зеркальных пар для торговли на Форекс, трейдеры и инвесторы исследовали рынки проверенными эконометрическими методами, среди которых особое положение занимает корреляционный анализ.
В общем случае под корреляцией понимается взаимосвязь двух или нескольких величин. Например, если температура летом растёт, и одновременно с этим увеличивается потребление кваса, можно однозначно сказать, что эти показатели коррелируют. То же самое происходит и на финансовых рынках, только здесь сравнивается динамика разных активов.
Но это ещё не всё, ведь корреляция бывает двух видов – прямая и обратная. Под первой понимается закономерность, в рамках которой факт изменения цены базового актива приводит к сопоставимой корректировке зависимого инструмента. Яркий тому пример – связь пар USDDKK и USDSEK.
Несмотря на то, что подобные инструменты движутся сонаправленно, некоторые трейдеры относят данные тиккеры к зеркальным парам для торговли на Форекс, поскольку одну из них можно представить в перевёрнутом виде.
Что же касается корреляции второго типа, то её экономический смысл становится понятен уже из самого названия – она описывает ситуацию, при которой цены движутся похожим образом, только в разные стороны. Здесь сразу на ум приходит очевидная аналогия – расхождение курса USDRUB и стоимости нефти.
Если собрать воедино всё вышесказанное и применить полученную информацию именно к валютному рынку, мы получаем следующее определение.
Следующий вопрос – как правильно рассчитать соответствующие коэффициенты и отобрать для торговли зеркальные пары? Поспешу обрадовать – для этого достаточно воспользоваться специальным матричным индикатором iCorrelationTable.
Напомню, этот эксперт строит таблицу (матрицу), в которой перечислены актуальные парные коэффициенты для заданного пользователем перечня инструментов. В отличие от классических индикаторов, анализирующих корреляцию в динамике (тот же Ind_Correlation), он позволяет быстро отобрать зеркальные пары для торговли на Форекс.
Для лучшего понимания ситуации разберём представленный выше пример (период расчёта – 3 года). Смотрим на столбец USDNOK. Здесь хорошо видно, что данная пара сильно коррелирует с USDCAD, USDZAR, USDCHF и AUDUSD. Фактически, все эти комбинации можно задействовать в зеркальной торговле.
Наверняка, многие читатели хотя бы раз слышали про арбитраж или хеджирование, т.е. методику, в рамках которой риски по одному активу страхуются операциями по другой ценной бумаге. На Форекс эта тактика нашла широкое применение в сеточных стратегиях.
На графике выше представлена динамика USDNOK и AUDUSD. Это классические зеркальные пары для торговли на Форекс, поэтому арбитражники могут одновременно открывать длинные позиции на обоих тикерах, компенсируя потенциальный убыток по одному инструменту прибылью с родственного актива.
Затем, когда курс USDNOK проходит определённое расстояние на «север», прибыль по старым покупкам фиксируется. Ниже текущей цены устанавливаются новые отложенные лимитные buy-ордера, а сразу после излома тренда трейдер начинает собирать профит с пары AUDUSD, по которой до этого аккумулировалась просадка.
Возникает закономерный вопрос – зачем так усложнять жизнь, когда в сеточной стратегии гораздо проще использовать локирование?
Ну, во-первых, локи есть не во всех терминалах (на Форекс можно торговать не только через MetaTrader);
во-вторых, временами на рынке наблюдаются ситуации, когда одна коррелирующая пара аномально отклоняется от своего «близнеца». При определённых условиях такие расхождения приносят выгоду.
И раз речь зашла про аномалии, хочу напомнить о том, что зеркальные пары для торговли на Форекс идеально подходят тем трейдерам, которые предпочитают открывать позиции на схождение/расхождение активов.
Выше я привёл один такой пример. Как можно заметить, в точке A курс AUDUSD обновил локальный минимум, а USDNOK остался в боковике. Принимая во внимание тот факт, что упомянутые инструменты в долгосрочной перспективе движутся синхронно (со знаком минус), логичным кажется следующее допущение – одна из них скоро догонит коллегу.
Это значит, что заработать здесь можно было одновременной покупкой USDNOK и AUDUSD. На практике так и получилось – в точке B трейдер мог бы зафиксировать неплохую прибыль.
Подводя итог, хочу отметить, что я не зря использовал такие обороты речи, как «можно было» и «мог бы». К сожалению, вся прелесть зеркальных пар для торговли на Форекс видна только на истории, а когда дело доходит до принятия конкретных спекулятивных решений, трейдер сталкивается с рядом проблем.
Я просто перечислю их, а дальше пусть каждый сам решает, использовать подобные стратегии или нет: