Локирование позиций

Помимо широко известного способа минимизации убытков – Stop loss существует значительно менее известная техника блокирования убыточных позиций, называемая в среде трейдеров «замок». Правда, до сих пор не существует единого мнения по поводу того, что такое локирование позиций – способ минимизировать убыток или метод торговли?

Такая разница во мнениях стала результатом того, что локирование, чаще применяемое в валютных спекуляциях на Форекс, напоминает хеджирование на биржевых рынках. Разница только в том, что при хеджировании открываются позиции на нескольких инструментах, а локирование осуществляется на одном.

Техника локирования и ее виды

Замок или lock представляет собой два противоположно открытых ордера с одинакового объема. Замок может фиксировать отрицательную, нулевую или положительную величину прибыли. В соответствии с этим, существуют три вида локирования:

• Положительное;
• Нулевое;
• Отрицательное.

Положительное локирование позиции применяется в ситуации, когда она уже является прибыльной, но результаты технического анализа прогнозируют коррекцию рынка. В процессе отката выставляется противоположный ордер, фиксирующий имеющуюся прибыль. С окончанием отката данный противоположный ордер закрывается с прибылью, а первоначальный продолжает свое движение по рынку, принося дополнительную прибыль.

Нулевое локирование используется на флетовом рынке, когда средствами технического анализа сложно определить будущее направление движения цены. В этом случае на небольшом расстоянии от границ канала консолидации выставляются два противоположно направленных отложенных ордера с одинаковым лотом. Направленное движение цены вызывает срабатывание одного из ордеров, после чего второй удаляется.

Отрицательное локирование используется в ситуации, когда рынок после открытия ордера разворачивается и идет против сделки. Открытый в противоположном направлении ордер аналогичного объема фиксирует полученный убыток до момента выхода из замка. К этому виду чаще всего прибегают трейдеры, использующие сеточную торговлю, когда открытые сделки уходят в большой минус.

Лок позволяет выиграть время для более глубокого анализа рынка, пополнения депозита или пережидания мощного ценового движения, направленного против открытой позиции.

Два первых вида замка в большей степени соответствуют понятию торговой техники, чем способу минимизации убытков. Так, нулевой лок позволяет «поймать» и использовать движение инструмента в любую сторону, а положительный – вместо закрытия сделки, зафиксировать прибыль и попытаться извлечь из ситуации максимальный профит. Более неоднозначным и сложным является отрицательный замок.

Особенности выхода из замка при локировании позиции

Если с установкой замка все более-менее понятно, то наибольшие трудности при использовании данной техники заключаются в его раскрытии. Это связано с тем, что психологически и аналитически плохо подготовленные решения способны привести к еще большим потерям.

При подготовке к выходу из "лока" следует использовать весь спектр инструментов прогнозирования, позволяющего с высокой точностью определить направление тенденции и значимые ценовые уровни,  а так же провести экономический анализ событий, касающихся торгового инструмента. 

Сама техника выхода представляет собой следующий алгоритм:

• Проводится анализ рынка и поиск потенциальных уровней разворота.
• При поступлении надежного сигнала открывается дополнительная сделка в том же направлении, что и локируемая. При достижения общего положительного баланса все три открытые сделки закрываются. Во втором варианте ликвидируется только убыточная позиция, а две прибыльные сохраняются до сигнала на выход.
• При сигнале о развороте цены по рынку закрывается положительная локирующая позиция, а убыточная оставляется в расчете на достижение уровня безубытка. При недостаточной силе тренда не исключено повторное открытие локирующей сделки, но уже с меньшим расстоянием между позициями и, соответственно, меньшим убытком в замке.
• При небольшой вероятности возврата рынка к первоначальному направлению закрываются обе сделки.

Плюсы и минусы локирования

Любая торговая техника обладает своими плюсами и минусами, не является исключением и локирование позиций. Этот баланс начнем с положительных характеристик:

• теоретическая возможность вывода любой сделки «в плюс», что отличает замок от обычного Stop loss, фиксирующего убыток;
• возможность торговли на боковом движении рынка с использованием отложенных ордеров (достаточен минимальный анализ рынка).

К недостаткам можно отнести:

• потенциальная необходимость открытия большого количества сделок при нестабильном рынке;
• часть депозита, задействованная в локировании, долгое время не используется в торговле;
• убытки за счет свопа в случае удержания замка в течение нескольких дней.

При всех своих качествах локирование представляет собой сложную технику, требующую от трейдера хладнокровия, большого опыта и наличия хорошо продуманной торговой системы. Для начинающих более предпочтительной методикой ограничения убытков остается Stop loss.

Оставить сообщение

сообщение