Операцию по переносу позиции на другой день называют СВОП. Полное название схемы, которая принята на международном уровне, SWAP TOM NEXT.
Трейдеры проводят заключение сделок на условиях предусмотренных SPOT. Это подразумевает поставку суммы по сделкам, которые были открыты сегодня, в полном размере на следующий день. Чтобы этого не случилось, следует на текущем счету провести закрытие, и следом новое открытие сделки.
Другими словами, своп – это сумма, зачисляемая на счет торговца, либо снимаемая с его депозита, которая рассчитывается исходя из разницы кредитных процентных ставок по валютам в паре. Зачисление (снятие) суммы происходит во время совершения операции по переносу открытой сделки на следующий день.
Причины платного переноса ордера
Предположим, был куплен финансовый инструмент EUR/USD, т.е. задачей инвестора является покупка евро и продажа доллара США. Участник рынка заинтересован лишь в определенных спекулятивных действиях с валютами, он ожидает движение цены в одном из направлений в зависимости от выбранной позиции. При этом спекулянт вовсе не желает осуществить реальную поставку n-ой суммы валюты.
Учитывая тот факт, что реальные деньги инвестору не нужны, а его действия на рынке носят спекулятивный характер, то ордер может быть благополучно перенесен на следующий день. Именно во время такого переноса валюты и производится начисление/списание своп на рынке Форекс.
Рассмотрим ситуацию осуществления данной операции, например, мы, приобретаем валютный инструмент EUR/USD, что фактически обозначает покупку евро и продажу американского доллара. Ставка по процентам «европейца» равна 2%, а «американца» - 1%, поэтому во время ролловера, то есть переноса открытого ордера на другой день, мы имеем положительную комиссию в размере 1%.
2% - 1% = 1%
Обратная ситуация возникает, когда пара EUR/USD будет продаваться, так как трейдера интересует продажа евровалюты и приобретение «американца». При расчете, что процентная ставка по евровалюте равняется 2%, а по доллару – 1%, то при ролловере своп уходит в минус (является отрицательным) и составляет -1%.
1% — 2% = -1%
Каковы причины съема процентов?
При совершении операции по продаже «бакса», есть необходимость взять его взаймы ввиду фактического отсутствия такового. Если трейдер удерживает позицию и при этом сделка переносится на следующий торговый день, то процентная ставка по кредиту взимается в размере 1%. Если же участник рынка продает то, чего нет в наличии, то он оплачивает процентную ставку за возможность воспользоваться заемными средствами.
Когда торговец покупает евровалюту, он автоматически дает согласие на то, что другим участникам рынка предоставляется возможность получить кредит при совершении сделки с использованием его позиции. Таким образом, при покупке какой-либо валюты игрок получает процентную ставку, напротив, при продаже валюты трейдеру начисляется процентная ставка за предоставление кредита ввиду возможности продажи несуществующего капитала. Именно эту разницу процентных ставок принято называть swap.
На рынке Форекс существует понятие «валютный своп». Именно так принято называть финансовую операцию, когда незакрытые позиции переносятся через ночную часть суток. Он бывает положительным и отрицательным, то есть комиссия в первом случае начисляется, во втором – списывается.
Для отображения swap предусмотрена специально выделенная графа в торговом терминале. Тут надо иметь в виду, что всегда итогом завершенной сделки является общая сумма данных в таких графах, как «своп» и «прибыль».
Трейдеры, которые в торгах пользуются стратегиями как среднесрочными, так и долгосрочными, довольно часто соприкасаются с понятием «своп» на рынке Форекс. Если же торги проходят внутри одного дня, то данная операция не осуществляется.
Далее рассмотрим, каким образом формируется своп на Forex.
Ежедневно в 21:00 по Гринвичу по открытым позициям происходит перерасчет, при этом время открытия сделки не имеет значения. Иначе говоря, в 21:00 операция на рынке Forex завершается, после чего их открывают повторно, учитывая изменения обменного валютного курса.
По каждой сделке имеется валюта депозита, то есть средства участника рынка, а также валюта кредита, или покупаемая валюта. Так, по финансовому инструменту начисляется swap, учитывая текущие кредитные ставки национальных банков. Вы можете ознакомиться с текущими ставками крупнейших центробанков в представленной ниже таблице.
Расчет по процентным ставкам производится в годовом исчислении, поэтому своп – это ежедневная процедура. Так как в выходные дни банки не работают, то в ночь со среды на четверг происходит начисление комиссии в тройном размере. Если трейдер осуществляет торги в больших объемах, то ему ни в коем случае не стоит упускать из вида данную особенность.
Обратите внимание еще на эти два обзора:
Многие брокеры утверждают, что их заработок основан на спредах, тем не менее, происходит закладка комиссии брокерской организации в размер объема swap. С этим связано различие в свопах, предоставляемых разными брокерами.
Предположим, что трейдер планирует открыть позицию buy (лонг) по валютному инструменту GBP/USD. Так, игрок приобретает британскую валюту за доллары, поэтому на его счет зачисляется сумма согласно процентной ставке. Соответственно, при проведении сделки по продаже американской валюты за фунты, сумма, которая была рассчитана по кредитной ставке, вычитается.
В результате простейших математических действий получаем итог в плюсе: 0,5%-0,25%=0,25, то есть, открытие длинных позиций по паре GBP/USD принесет трейдеру положительный своп. Операция в противоположном направлении (sell) принесет swap с отрицательным значением: 0,25-0,5=-0,25%.
Учет swap на Форекс крайне важен. Если игрок предполагает, что держать позиции открытыми он будет несколько недель и более, то ему необходимо расчитать возможные затраты на swap. Опытные | трейдеры советуют акцентировать внимание на так называемые бессвоповые счета (swap-free), что особенно актуально, когда сделки открываются на срок, превышающий один календарный месяц. |
Многие брокеры имеют бессвоповые счета в силу их высокой востребованности у трейдеров. Отсутствие свопа, как правило, компенсируется брокерскими компаниями при помощи дополнительных комиссий. Следует сравнивать условия торговли, ведь может оказаться, что для вашей стратегии счет swap-free окажется даже менее выгодным, чем обыкновенный депозит с начислениями (снятиями) свопа.