Если начинающих трейдеров спросить о том, как добиться положительных результатов в торговле на FOREX, многие вспомнят дисциплину, разработку надёжной торговой стратегии. Возможно, кто-то даже обратит внимание на нюансы юридической защиты от недобросовестных действий брокера и т.д. Бесспорно, всё это важно, но ключевым фактором успеха является, мани менеджмент (ММ), без соблюдения правил которого все вышеперечисленные факторы не помогут.
Международная практика показывает, что грамотная оптимизация риска позволяет практически каждую трендовую стратегию вывести в «плюс», а нарушение правил управления капиталом неизбежно приводит к потерям.
Почему так происходит? Ответ на данный вопрос лежит на поверхности. Дело в том, что FOREX – это стохастическая среда, т.е. какие бы прогнозы ни строил трейдер, какие бы сигналы ни генерировала Таким образом, если объём каждой сделки пересчитывать не по строгим правилам, а исходя из собственных взглядов, стереотипов и заблуждений, вероятность получить убыток, который потом не удастся покрыть серией профитных ордеров, существенно возрастет.
Таким образом, если объём каждой сделки пересчитывать не по строгим правилам, а исходя из собственных взглядов, стереотипов и заблуждений, вероятность получить убыток, который потом не удастся покрыть серией профитных ордеров, существенно возрастёт.
Когда подобная ситуация происходит, многие трейдеры теряют над собой контроль и пытаются отыграться, что неизбежно приводит к полному сливу.
Если прочитать несколько популярных учебников и методичек по трейдингу, может возникнуть впечатление, что правила управления капиталом должны быть одинаковыми для всех трейдеров и торговых систем. К примеру, знаменитый «трендовик» Лари Хайт настоятельно рекомендует в каждой сделке рисковать одним процентом от средств на счёте. В этом случае можно не переживать, что сложная ситуация на рынке приведёт к банкротству спекулянта.
В качестве примера можно привести конкуренцию между кофейнями. Если владельцы разных заведений будут одинаково управлять денежными потоками, они просуществуют лишь до тех пор, пока о себе не заявит конкурент, который не боится инноваций и нестандартных решений.
Думаю, идея понятна – для каждой торговой стратегии необходимо подобрать свои правила мани менеджмента, нарушать которые категорически запрещается.
В настоящее время самым популярным инструментом контроля риска является стоп-приказ. По этой причине управление капиталом часто сводится к расчёту суммы, которой трейдер готов рисковать в каждой отдельно взятой сделке.
Если придерживаться ключевых принципов мани менеджмента, то относительная величина стоп-лосса (процент от средств на счёте или от начального депозита) всегда должна быть одинаковой – это как раз то, о чём говорил Лари Хайт.
С другой стороны, данное правило вовсе не означает, что и объёмы сделок должны быть равными, так как мани менеджмент на Форекс допускает пересчёт лота с поправкой на плавающий стоп-лосс.
В обоих случаях возникает закономерный вопрос – как определить допустимый процент риска на сделку? Для решения этой проблемы я рекомендую придерживаться следующего алгоритма:
Второй важный критерий, который следует учитывать при разработке правил мани менеджмента, предполагает, что цели по прибыли должны в 2-3 раза превышать стоп-лосс.
Данное соотношение также не является обязательным для всех систем, но практика показывает, что вероятность отработки сигналов многих торговых стратегий колеблется в диапазоне 40-60%. Следовательно, для того, чтобы математическое ожидание торгового алгоритма оказалось положительным, профит должен превышать потери в несколько раз.
Только что мы рассмотрели самые популярные разновидности money managementа, нашедшие применение в спекулятивных стратегиях. К сожалению, перечисленные правила не подойдут людям, которым психологически сложно фиксировать даже минимальные убытки.Поэтому отдельное внимание следует обратить на тот факт, что сегодня любой форекс-дилер позволяет работать без плеча. В этом случае управлять капиталом ещё проще, так как, даже работая без стоп-лосса, потерять все деньги не получится.