Канада – это развитая страна с сильной экономикой и надёжными государственными институтами, поэтому не удивительно, что валютные пары с CAD пользуются особой популярностью не только в международных расчётах, но и при торговле на Форекс.
Прежде чем говорить о специфике канадского доллара, предлагаю вспомнить, чем знаменита Канада.
Во-первых, эта страна расположена в северном полушарии преимущественно выше 49 широты. Данная географическая особенность накладывает на её «хозяйственную жизнь» следующие особенности:
Кроме этого, данное государство прочно удерживает позиции в рейтинге крупнейших нефтедобывающих стран, поэтому немудрено, что динамика валютных пар с CAD сильно зависит от цен на энергоносители. Во всём остальном Канада практически не отличается от остальных развитых регионов.
Из всех инструментов с CAD наибольшим спросом со стороны спекулянтов пользуется пара USDCAD, показывающая, сколько канадских долларов стоит 1 USD.
Как уже отмечалось, ситуация в США сильно влияет на Канаду, поэтому динамика USDCAD в первую очередь зависит от следующих показателей:
Разумеется, при торговле на Форекс вовсе не обязательно учитывать перечисленную выше статистику, так как USDCAD является одной из самых техничных и ликвидных пар, т.е. на ней неплохо работают классические фигуры, уровни, паттерны и индикаторы, о которых Вы можете подробно прочитать на нашем сайте.
Следующая по популярности валютная пара CAD представлена в терминалах под тикером EURCAD. Этот «кросс» заметно отличается от USDCAD, в частности, большую часть времени он находится в широком флете.
Отчасти, именно по этой причине пара EURCAD пользуется особой популярностью у трейдеров и фондов, работающих по стратегии маркет-мейкинга (разновидность усреднения).
Если же подходить к торговле с позиции частного спекулянта (располагающего небольшим капиталом), то подобные кроссы отлично сочетаются с привычными осцилляторами.
Не менее интересен и кросс GBPCAD, поскольку за счёт волатильного фунта стерлингов он постоянно находится в движении, предоставляя трейдерам неплохие возможности для заработка.
Только что я просто перечислил оптимальные валютные пары с CAD, подходящие как для технических систем, так и для фундаментального анализа, но канадский доллар интересен ещё и своей корреляцией с нефтью.
На графике выше представлена корреляционная матрица, характеризующая взаимосвязи между «канадскими» курсами и ценой WTI, сформированные с 01.06.15 по 01.06.17. Как можно заметить, во всех трёх случаях коэффициенты обратной корреляции по модулю получились больше 0,5, т.е. связь между рынками является достаточно сильной для того, чтобы делать определённые выводы.
Я использую подобные закономерности для оценки «канадца» на перекупленность/перепроданность, в частности, если цены энергоносителей долго растут, а валютные пары с CAD демонстрируют силу (т.е. USD, EUR и GBP дорожают относительно канадского доллара), это верный признак того, что CAD недооценён.
Если наблюдается обратная ситуация, можно говорить о локальной перекупленности «канадца», | т.е. в такие моменты следует искать возможности для покупки USDCAD, EURCAD и GBPCAD. |
Разумеется, рассмотренные только что сигналы необходимо подтверждать дополнительными фильтрами, например, с такой задачей неплохо справляется сам же коэффициент корреляции.
Здесь работает простой принцип: поскольку большую часть времени нефть и CAD движутся синхронно, стремление коэффициента корреляции к нулю – это рыночная аномалия, которая не может долго поддерживаться рынком. Иначе говоря, как только она дала о себе знать, необходимо срочно искать точку входа в позицию.
И раз речь зашла про товарные рынки, следует вспомнить ещё про одну интересную валютную пару с CAD – AUDCAD. Напомню, Австралия является крупнейшим поставщиком железной руды, поэтому курс AUD сильно зависит от динамики соответствующих экспортных цен.
Получается интересная комбинация - курс CAD определяется нефтяными ценами, а динамика AUD подчиняется трендам, сложившимся на рынке железной руды. Напрашивается очевидный вывод – если регулярно рассчитывать соотношение «Oil/Iron Ore», мы получим мощный аналитический показатель, который часто даёт опережающие сигналы для AUDCAD.
Фактически, такие прогнозы в купе с техническим анализом – это готовая торговая стратегия, правда, она будет работать исключительно на крупных таймфреймах.
И последнее, на что сегодня следует обратить внимание, так это на сезонную составляющую. Как я уже отмечал в самом начале обзора, деловая активность в Канаде сильно зависит от времён года, да и котировки энергоносителей также подчиняются определённым календарным циклам.
Выше я построил график, показывающий динамику усреднённого за 8 лет портфеля {USDCAD + EURCAD + GBPCAD}. Здесь мы видим, что с 30 января до 12 мая основные валютные пары с CAD обычно находятся в медвежьем тренде, т.е. «канадец» сезонно дорожает.
Остальные циклы менее продолжительны по времени, но списывать их со счетов также не стоит, поскольку они являются хорошим фильтром для среднесрочных технических сигналов.
Таким образом, торговать канадским долларом не просто выгодно, но ещё и интересно. Если же сравнивать рассмотренные сегодня пары с EURUSD, USDJPY и GBPUSD, то я отдаю предпочтение именно инструментам с CAD, так как за счёт нефтяного фактора их динамика является более логичной и предсказуемой.