Начало XX века ознаменовалось стремительным ростом развивающихся рынков, увеличением благосостояния стран второго и третьего эшелонов, а также послаблениями в области валютного контроля. На этом фоне денежные рынки БРИКС стали привлекательными не только для международных финансовых конгломератов, но и для частных спекулянтов.
Поскольку о российском рубле мы уже говорили, сегодня речь пойдёт про валютный рынок Индии, который имеет свою специфику.
Следует сразу отметить, что Индия, несмотря на огромное население и благоприятные климатические условия, по уровню развития находится где-то между Китаем и Африкой, но в будущем она может совершить стремительный рывок вперёд. На это есть ряд объективных причин:
Нас, форекс-трейдеров, будет интересовать преимущественно пара USDINR, т.е. курс доллара США, выраженный в индийских рупиях, поэтому хотелось бы сказать пару слов непосредственно про денежную единицу этой страны.
Впервые рупия стала использоваться в 16 веке, тогда она представляла собой серебряную монету, которая была эквивалентна 40 медным пайсам, а бумажные деньги (как их принято называть «кредитные билеты»), появились в Индии значительно позже – во второй половине 18 века.
Современная рупия представляет собой стандартную банкноту, которая подразделяется на 100 пайсов, при этом её курс не имеет строгой привязки к драгоценным металлам или другим денежным единицам, как это практикуется, например, в странах Ближнего Востока.
На самом деле, про историю валютного рынка Индии можно говорить очень долго, так как она интересная и поучительная, но для торговли USDINR гораздо важнее иметь представление о текущем положении дел в стране, поэтому перейдём к сути.
Как и во всех остальных странах с рыночной экономикой, курс USDINR определяется в ходе торгов на различных площадках. Если мы говорим про пару с долларом США, | акцент делается на «межбанк» и ECN-системы. Если же речь идёт про фьючерсы, форварды, опционы и прочие срочные контракты, внимание сразу обращается на биржи. |
Для нас важен именно курс USDINR, но я не просто так упомянул остальные финансовые инструменты и деривативы. Дело в том, что Резервный Банк Индии относительно недавно (в 2015 году) принял решение проводить масштабные интервенции, затрагивающие абсолютно все площадки. Поэтому, когда в СМИ появляются сообщения о намерениях РБИ ослабить или поддержать национальную валюту, с парой USDINR следует работать очень осторожно.
Звучит немного запутанно, поэтому сразу рассмотрим понятный пример. Наверняка, многие читатели прекрасно помнят о том, как ЦБ РФ ранее проводил интервенции:
На валютном рынке Индии данная схема используется и сегодня, т.е. РБИ задаёт некие критические уровни, от которых он начинает агрессивно покупать или продавать доллары, но на этом индийский регулятор решил не останавливаться - прямые интервенции он успешно сочетает с косвенными.
Таким образом, если государство в лице Центрального Банка Индии решает вмешаться в ход торгов, оно делает это по всем «фронтам». Результат таких действий мы могли неоднократно видеть на графике, когда в валютной войне с Китаем Индия была вынуждена обесценивать рупию.
Для спекулянтов валютный рынок Индии этим и привлекателен, поскольку мы получаем неплохой шанс купить/продать USDINR вблизи уровней, к которым курс уже не вернётся в ближайшем будущем (в противном случае финансовые власти не стали бы использовать все рычаги). Единственная проблема здесь связана с «информационным вакуумом», т.е. отсутствием русскоязычных новостей о намерениях и действиях РБИ.
Кстати о валютных войнах. Индия, как и её азиатские соседи, ориентирована преимущественно на экспорт, поэтому от курса USDINR зависит конкурентоспособность её товаров на международном рынке.
Отсюда следует простой вывод – если Китай, Япония и Сингапур начинают агрессивно ослаблять свои валюты, целесообразно присмотреться к покупкам USDINR, так как Индии просто невыгодно удерживать стабильный курс рупии в ущерб будущему всей страны.
Кроме всего прочего, на динамику валютного рынка государства сильное влияние оказывают сезонные факторы, поскольку данная страна расположена в тропическом поясе. На первый взгляд, Форекс и климат никак не связаны между собой, но это лишь поверхностное впечатление.
Логика курсообразования здесь предельно проста – любые отклонения в сезон муссонных дождей приводят к всплеску продовольственной инфляции, которая тянет за собой все остальные макроэкономические показатели. РБИ вынужден реагировать на негативные тенденции, а действия монетарных властей, в свою очередь, отражаются на USDINR.
Что касается технического анализа, то в этом плане валютный рынок Индии ничем не отличается от развитых площадок и систем, т.е. при должной оптимизации на паре USDINR будут работать все классические индикаторы, касательные линии, каналы, фигуры, паттерны и прочие инструменты.
И последний вопрос, который необходимо рассмотреть в рамках сегодняшней темы, предполагает выбор дилингового центра, подходящего для торговли USDINR.
Вне всякого сомнения, рупия – это «экзот», поэтому найти её в спецификациях всегда непросто. Тем не менее, недавно (в 2016 году) компания Инстафорекс открыла торги данной парой на всех счетах, поэтому, если остальные условия данного брокера вас полностью устраивают, можно считать, что валютный рынок Индии открыт для спекуляций.