Замечено, что многие трейдеры искренне обижаются, когда торговлю на Форекс называют игрой, мол, как же так, ведь это тяжёлая работа, где нужно не только изучать новые приёмы, но и постоянно бороться со своими комплексами. На самом деле, в этом термине нет ничего плохого, напротив, спекуляции являются классическим примером практической реализации теории игр.
Остаётся один вопрос – причём здесь теория игр? Напомню, основоположником этого направления математической науки считается Джон Нэш – нобелевский лауреат по экономике.
Теория игр (далее ТИ) ищет ответ на вопрос о том, какой стратегии должен придерживаться субъект в высококонкурентной среде, чтобы извлекать из неё выгоду.
Заметим, что в подавляющем большинстве случаев это вовсе не значит, что участники процесса обязаны бороться друг с другом до «победного конца», отнюдь, иногда тактика строится таким образом, чтобы в системе поддерживался относительный баланс, выгодный сразу нескольким игрокам.
В качестве примера можно привести обычную конкуренцию на сложившемся рынке бытовых изделий, где каждый производитель занимает свою нишу и старается корректировать цены таким образом, чтобы чистая прибыль была максимальной.
Подобный «статус кво» сохраняет актуальность несколько лет, но если на рынок решит зайти новая компания, тут-то и начинается самое интересное, поскольку она своими действиями выводит из равновесия всю систему. Субъекты снова вступают в игру – корректируют цены, открывают новые магазины и т.д. Данный процесс непрерывен и развивается циклично.
Стратегия биржевой игры в этом плане ничем не отличается от других областей, так как на финансовом рынке трейдеры и инвесторы разрабатывают модели, позволяющие извлекать прибыль (обходить соперников). На сленге трейдеров эти тактики известны как «торговые системы». С некоторыми интересными системами Вы можете познакомиться здесь.
Прежде чем приводить примеры типичных игровых приёмов на Форекс, сформулируем базовые положения ТИ:
На самом деле, я прекрасно понимаю тех людей, которые обижаются, когда трейдинг называют игрой, поскольку многие «критики» не видят разницы между «гемблингом» и ТИ. Однако она весьма существенна, ведь в обычных соревнованиях (будь то футбол или игра в блекджек) число соперников строго ограничено, а на бирже, как и в реальном секторе экономики, эта величина переменная и никогда достоверно не известна.
Разберём каждый из перечисленных пунктов подробнее. Конфликт интересов в стратегии биржевой игры или при торговле на Форекс состоит в том, что прибыль одного трейдера – это всегда сопоставимая потеря у другого участника рынка (спекулянта, инвестора, дилера, банка и т.п.).
Соответственно, в процессе разработки торговой системы всегда нужно держать в голове вопрос – чем мои сигналы лучше паттернов, которыми пользуются другие игроки?
Наверняка, многие читатели хотя бы раз слышали гипотезу о том, что тренды формируются до тех пор, | пока есть люди, готовые массово открывать позиции против этого движения. |
Отсюда рождаются все стратегии торговли против толпы и тому подобные методы. Кроме этого, по этой же причине сливают практически все «сеточники», усредняющие позицию против движения.
Это яркий пример стратегии биржевой игры в контексте ТИ. Логика здесь элементарна – если «ходы» основной массы слабых игроков одинаковы (они пытаются поймать откат по «выгодной» цене), то меньшинство, обладающее крупным капиталом, получает поле для манёвра.
Ещё одним доказательством применимости ТИ к валютному рынку можно считать тот факт, что доходность практически всех стандартных индикаторных сигналов (если не учитывать спред) колеблется около нуля, т.е. вероятность их отработки составляет около 50%.
В данном случае всё просто – когда все знают про некий подход, выигравших просто нет, так как участники «конфликта» действуют по одинаковой тактике.
Тем не менее, даже такую ситуацию можно использовать с пользой, если в стратегии биржевой игры грамотно управлять вероятностью. Например, обыграть других трейдеров в подавляющем большинстве случаев удастся при помощи элементарного приёма – оптимизацией тейк-профита и стоп-лосса.
Повторю – вероятность отработки индикаторного сигнала на дистанции стремится к 50% в том случае, если сделки открываются и закрываются по этому индикатору. Если же выход из позиции осуществляется по тейку или стопу, мы уже можем «перехитрить» рынок.
И ещё одну стратегию биржевой игры, которая позволяет выживать в самых неблагоприятных условиях, трейдеры используют крайне редко (банально не знают о ней). Она предполагает гибкое управление рисками в сериях сделок.
На графике выше представлена динамика эквити простой индикаторной системы. Это тот самый случай, когда вероятность отработки сигнала стремится к 50%, но если пристально посмотреть на график баланса, можно заметить, что серии последовательных прибыльных и убыточных сделок чередуются.
В контексте ТИ данную ситуацию можно дополнить новым условием: после прибыльной операции стандартный лот будем увеличивать в 3 раза (т.к. шанс закрытия следующей сделки серии в плюс достаточно высок). А вот после первого убыточного ордера объём уменьшим в 4 раза и оставим его на этом уровне до тех пор, пока очередная операция не принесёт прибыль.
Как можно заметить, этот «ход» значительно повысил результативность системы, т.е. пока все остальные игроки продолжают делать одинаковые ошибки, наш условный спекулянт обыгрывает их манипуляциями с торговой статистикой.
Теперь поясню пункт о команде. Разумеется, в стратегии биржевой игры нельзя использовать эту тактику в классическом её понимании (как в футболе), но главный союзник трейдера – диверсификация.
Иначе говоря, пока другие трейдеры отбирают у нашего героя деньги на паре EURUSD, он в силах компенсировать потери внедрением эффективной системы на другие валютные инструменты или CFD-контракты.
И последнее положение ТИ самое печальное. К сожалению, оно соответствует реалиям, т.е. идеального вечного подхода (грааля) не существует, так как со временем другие игроки начинают перенимать тактику «умного меньшинства». По этой причине старые торговые стратегии перестают работать и требуют дополнительной оптимизации.