В одном из предыдущих обзоров мы уже рассматривали скользящую среднюю Алана Халла, предназначенную для своевременного поиска ценовых разворотов, поэтому сегодня речь пойдёт про её диаметральную противоположность - Smoothed Moving Average (SMMA).
В дословном переводе с английского языка Smoothed Moving Average означает «сглаженная скользящая средняя», поэтому | даже на интуитивном уровне уже становится понятно, что в её основу заложена знакомая многим читателями SMA. |
Действительно, самое первое значение SMMA (т.е. первый член этого ряда динамики, назовём его SMMA1) является ничем иным, как среднеарифметической ценой за период N.
Второй элемент (т.е. SMMA2) рассчитывается по более сложной формуле, в частности, на данном этапе используется методика «взвешивания», за счёт которой последняя котировка оказывает на итоговый результат самое слабое влияние.
В дальнейшем значения Smoothed Moving Average рассчитываются по следующей формуле (где i – это обозначение текущей свечи):
Как можно заметить, сглаженная скользящая средняя присваивает более ранним котировкам наибольший вес, поэтому она и запаздывает относительно реальной тенденции. Более того, если сравнить SMA и SMMA, оценка скорости реакции на происходящее будет явно не в пользу последней.
В зависимости от целей, которые преследует трейдер, SMMA может решать самые разнообразные задачи, но все они, так или иначе, не выходят за рамки обычного трендового анализа.
В частности, за счёт сглаживания и фильтрации шумовых колебаний, Smoothed Moving Average лучше всех прочих «мувингов» подходит для идентификации преобладающей тенденции.
В данном случае её сигналы читаются очень просто:
Чтобы стало понятно, почему Smoothed Moving Average лучше всех остальных скользящих средних подходит для анализа трендов, просто рассмотрим один пример.
Здесь мы видим, как SMA создаёт много суеты из ничего. К примеру, на выделенном участке она указала на разворот вверх, который в последствии не подтвердился. Если бы трейдер открывал сделки по этим сигналам, ему пришлось бы закрыть убыток.
А вот SMMA, построенная за аналогичный период, так и не изменила своё направление, поэтому коррекция на исследуемом | участке могла принести не убыток, а прибыль (если бы трейдер использовал её для открытия позиции по лучшей цене). |
Кстати говоря, в точке A мы можем наблюдать, как цена «технично» отбилась от Smoothed Moving Average. Это не случайность, а закономерность, ведь SMMA действительно часто выступает в роли динамического сопротивления (или поддержки).
Разумеется, чтобы подобные сигналы приносили реальную пользу, период расчёта скользящей должен быть достаточно крупным. Единственным исключением из этого правила можно считать «тяжёлые» таймфреймы (D1 и старше), так как на них неплохие результаты получаются даже при использовании 10-20 свечей.
Следующая стратегия, в рамках которой Smoothed Moving Average иногда приносит пользу, предполагает построение динамических каналов (их ещё называют конвертами). Для решения этой задачи во вкладке «Уровни» необходимо задать отступы от главного индикатора.
Почему «иногда» приносит пользу? Дело в том, что подобные стратегии сами по себе используются достаточно редко, поэтому SMMA находится точно в таком же положении, как и все остальные «средние».
И последний нюанс, на который следует обязательно обратить внимание, связан с неудовлетворительными результатами, полученными от торговли пересечений двух Smoothed Moving Average.
Напомню, подобная тактика даже на базе SMA и EMA не особо впечатляет, а поскольку сглаженные «мувинги» сами по себе отстают от простых скользящих средних, то и сигналы, полученные на пересечении таких линий, приносят не прибыль, а убыток.
Возможно, ещё удастся найти интересные комбинации при сочетании SMA и SMMA или EMA и SMMA, но конструкции из двух разнопериодных Smoothed Moving Average зарекомендовали себя плохо.
В общем и целом, сглаженные скользящие средние не хуже и не лучше остальных похожих индикаторов, просто они обладают своими уникальными особенностями. Если подвести краткий итог, можно отметить следующие преимущества и недостатки SMMA: