За всю историю финансовых рынков трейдеры придумали сотни индикаторов, предназначенных для идентификации тенденций, но самым простым и надёжным трендовым алгоритмом по-прежнему считается экспоненциальная скользящая средняя – EMA.
По своей сути, индикатор EMA практически ничем не отличается от простой скользящей средней, так как он точно так же обрабатывает цену по специальной формуле, после чего выводит результат на график.
Но это только поверхностный взгляд. Различия между EMA и SMA становятся очевидны после сравнения их формул, поскольку экспоненциальная | скользящая присваивает последним ценам больший вес, а простая Moving Average рассчитывает среднюю котировку методом простого усреднения. |
Если не вдаваться в математику, то данные расхождения можно легко увидеть невооружённым глазом на любом графике, в частности, для этого достаточно построить индикаторы EMA и SMA за одинаковые периоды по одним и тем же ценам (например, по котировкам Open).
Как можно заметить, на медвежьем тренде экспоненциальная Moving Average большую часть времени находится ниже SMA, а в процессе формирования бычьего импульса индикатор EMA чаще всего расположен выше обычной средней цены. Разумеется, из этого правила бывают и исключения, которые особенно заметны во флетах.
Подобные отклонения от нормы объясняются очень просто – в боковике экспоненциальная MA реагирует на колебания быстрее, а SMA продолжает инерционно двигаться по направлению прежнего тренда.
Таким образом, если трейдер ценит точность, ему лучше работать с индикатором EMA, но если возникает потребность в грубой оценке преобладающих рыночных настроений, разумно использовать SMA.
Выше я уже отмечал, что EMA как нельзя лучше подходит для идентификации тренда. Вне всякого сомнения, данную методику можно считать самой популярной и надёжной, поскольку постепенный рост средней цены всегда свидетельствует о силе быков, а плавное снижение усреднённых величин говорит нам о победе медведей.
Более того, если присмотреться к разметке индикатора Exponential Moving Average, можно найти интересную закономерность:
С простой скользящей в этом плане всё гораздо сложнее, так как она продолжает расти (падать) даже после начала серьёзной коррекции, которая на деле может являться началом новой тенденции.
Если спекулянт не доверяет направлению одного индикатора EMA, тренд можно искать по пересечению двух экспоненциальных «мувингов» с разными периодами. В этом случае удастся устранить рыночный шум, но потенциальные точки входа в позицию начинают серьёзно запаздывать.
Как правило, подобную тактику профессиональные трейдеры используют лишь для идентификации преобладающего направления движения, а сами сигналы на вход в позицию находят при помощи других индикаторов и методов.
Если мы говорим про крупные таймфреймы, то индикатор Exponential Moving Average также может использоваться в качестве динамической поддержки/сопротивления.
Упомянутый только что подход достаточно подробно описывает Александр Элдер. В частности, знаменитый биржевик рассматривает текущее значение EMA в качестве справедливой цены, т.е. она в равной степени устраивает как быков, так и медведей.
Когда котировка достигает этой точки равновесия, возможны два исхода:
Лучше всего рассмотренная методика работает на дневном и недельном таймфреймах, а вот на младших графиках, особенно внутридневных, её использовать не рекомендуется, поскольку ложные сигналы будут появляться очень часто.
И последняя стратегия, в рамках которой EMA приносит пользу, предполагает построение динамического ценового канала (или как его называют – конверта).
Представленная выше конструкция формируется очень просто:
Чаще всего каналы используются для торговли на отбой от его границ, что особенно актуально на флетовом рынке, но иногда конверт помогает фильтровать тренд.
На представленном выше рисунке мы видим, что бычьим трендом признаётся формация, в рамках которой цена находится выше верхней планки канала, а медвежий импульс признаётся достоверным только после закрепления цены под конвертом.
Таким образом, несмотря на элементарную формулу расчёта, экспоненциальная скользящая средняя становится незаменима во многих технических форекс-стратегиях. Более того, если сравнивать индикаторы EMA и SMA, первый кажется более надёжным, поскольку он быстрее реагирует на фактические ценовые колебания.