Уровни поддержки и сопротивления

Изучая аналитические материалы и торговые стратегии для валютного рынка, часто можно встретить упоминание о поддержках и сопротивлениях, вблизи которых цена должна разворачиваться или, хотя бы, замедлять ход движения.

Начнём с определений. В общем случае под поддержкой понимается некая область, вблизи которой трейдеры и инвесторы начинают покупать валюту, поскольку считают, что она стала слишком дешёвой. Сопротивление характеризует обратную ситуацию, т.е. указывает на нежелание участников торгов приобретать инструмент по текущим ценам.

По своей структуре поддержки и сопротивления бывают простыми и сложными, в частности, к первой группе относятся уровни, построенные строго по одной котировке.

На рынке FOREX линейные построения зачастую совпадают с сильными психологическими отметками, на которые участники торгов устанавливают отложенные ордера. Поэтому, чем чаще цена отбивалась от поддержки или сопротивления в прошлом, тем сильнее становится этот уровень.

Иначе говоря, здесь мы имеем дело с самореализующимся прогнозом. А именно ситуацией, когда крупные игроки (или вся рыночная толпа) верят в силу уровня и набирают около него позицию, а приходящие на рынок трейдеры видят факты отбоя и тоже начинают выполнять аналогичные действия.

Сложные поддержки и сопротивления немного отличаются от только что рассмотренных построений, поскольку формируются не на определённой котировке, а в ценовом диапазоне.

На валютном рынке подобные разметки используются довольно часто, поскольку главное предназначение FOREX заключается в удовлетворении потребностей крупных операторов в денежных средствах, необходимых для проведения международных платежей и расчётов.

У подобной политики есть и обратная сторона медали – иногда (в период низкой ликвидности) банкам приходится искусственно удерживать котировки в рамках сформированного коридора (чтобы появилась возможность набрать необходимое количество валюты по приемлемой цене).

В результате перечисленных факторов и формируется зональная поддержка/сопротивление, при работе с которой учитываются следующие нюансы:

• Движениям в рамках коридора не придаётся особого значения;
• Сигнал на покупку/продажу пары отрабатывается лишь в том случае, если цена пробила одну из границ области.

Обратите внимание еще на эти два обзора:

Методы построения поддержек и сопротивлений

Обычные горизонтальные уровни строить достаточно просто, более того, многие трейдеры делают это самостоятельно, не прибегая к дополнительным инструментам. Единственное, что следует учитывать в процессе создания разметок, так это правило «цен закрытия» (как я его называю), т.е. уровни должны быть обозначены по котировкам Close, а не по High или Low.

Если уверенности в своих силах нет, всегда можно воспользоваться вспомогательными инструментами, самыми популярными из которых являются следующие методы:

• Фибо-сетка – последовательность уровней, расстояния между которыми рассчитываются на базе одноимённых чисел;
• Разметка Мюррея – примерно то же самое, что и предыдущий метод, только в этом случае используются наработки другого математика;
• Пивоты – достаточно известный инструмент, позволяющий идентифицировать сильные поддержки и сопротивления исходя из предыдущих дневных и недельных диапазонов.

Если говорить о построении поддержек/сопротивлений второго типа (в виде диапазонов), то следует заметить, что в этом случае трейдеры редко ограничиваются простыми графическими обозначениями, поскольку анализ действий крупных игроков или толпы требует не только визуальной, но и количественной оценки.

В этом плане для обычных трейдеров самым простым и доступным фильтром является рыночный профиль (market profile), которому я посвятил отдельный обзор.

Как нетрудно догадаться, интерес будут представлять области, в которых сосредоточен большой «исторический» объём (так называемая «проторговка»), поскольку лишь при его наличии можно с уверенностью утверждать, что исследуемый участок графика использовался крупными игроками для набора позиций.

Таким образом, поддержки и сопротивления на FOREX действительно работают, но чтобы научиться их строить и корректно использовать придётся уделить пристальное внимание техническому анализу, объёмам и психологии рынка. Только эти три составляющие помогут достоверно определить, устраивает ли текущая цена остальных трейдеров, или они предпочтут дождаться более выгодных точек входа.

Оставить сообщение

сообщение