Многие торговые стратегии в той или иной форме учитывают сложившийся торговый диапазон, например, привязывают величину стоп-лосса к среднему ценовому коридору за определённый период. Поскольку «на глаз» рассчитать подобные величины весьма непросто, на помощь приходит специальный индикатор волатильности валютных пар.
Алгоритм, о котором сегодня пойдёт речь, называется «Elders’s Market Thermometer», что в переводе на русский язык означает «рыночный термометр Элдера».
Как нетрудно догадаться, автором этого индикатора является известный биржевик и психиатр Александр Элдер. Отчасти, именно по этой причине в названиях всех алгоритмов, созданных Александром, прослеживается «медицинская» тематика. Ну любит человек свою основную профессию, с этим ничего не поделаешь.
Скачать Elders’s Market Thermometer для МТ4 можно здесь:
Но вернёмся к индикатору волатильности валютных пар. На представленном выше графике изображён пример его разметки. На первый взгляд может показаться, что расчёты получаются слишком сложными, так как в подвальном окне изображено множество линий и баров, но это лишь поверхностное впечатление.
На самом деле, Elders’s Market Thermometer строится очень просто, в частности, на первом этапе индикатор измеряет (по модулю) каждую свечу (диапазон High-Low), затем осуществляет дополнительные преобразования, после чего выводит результат на экран.
Следует отдельно заметить, что «модульная» величина данной гистограммы отличается от тикового объёма, поскольку последний учитывает абсолютно все ценовые колебания. К сожалению, в некоторых инструкциях авторы по незнанию ставят знак равенства между Elders’s Market Thermometer и Volumes.
Кроме самих баров в индикаторе волатильности валютных пар предусмотрены две линии – сплошная и пунктирная. Первая из них рассчитывается путём усреднения значений базовой гистограммы за период «EMALength», а вторая определяется умножением полученной ранее величины на коэффициент «EMAKoef2».
Что касается переменной «EMAKoef1», то она вообще не влияет на итоговую разметку. Дело в том, что изначально она должна была отвечать за дополнительный отступ сплошной линии от средней волатильности, но, судя по всему, при переносе данного индикатора на платформу MetaTrader4 программисты допустили ошибку. На мой взгляд, эта проблема не играет какой-либо существенной роли.
Сигналы Elders’s Market Thermometer
Можно по-разному относиться к самому Александру Элдеру, но нужно отдать ему должное, так как он всегда ответственно подходит к разработке вспомогательных технических экспертов. Не стал исключением из данного правила и универсальный «термометр».
Например, с его помощью можно оценить «температуру» рынка, т.е. найти ключевые точки, вблизи которых цена ведёт себя предсказуемо.
Одно из таких состояний по умолчанию характеризуется жёлтым цветом. Если на индикаторе волатильности валютных пар появились подобные бары, это верный признак того, что рынок готов к началу мощного движения.
Иначе говоря, здесь работает принцип пружины – за периодом затишья следует сильный всплеск, поэтому Elders’s Market Thermometer отлично подходит как для своевременного выхода из прежнего тренда, так и для подготовки к новому движению.
Аналогичную функцию выполняют и красные бары, только в этом случае сигналы трактуются с точностью до наоборот:
На остальные бары гистограммы внимание можно не обращать, поскольку тесты показали, что они генерируют смешанные сигналы, шанс отработки которых колеблется около 50%. Но я подчеркну – данная особенность характерна именно для тиковых объёмов на Форекс, а вот на фондовом рынке «Термометр» приносит гораздо больше пользы.
Кстати говоря, выше я не рассматривал принцип, по которому барам индикатора волатильности валютных пар присваивается красный цвет, но я полагаю, что многие читатели уже сами догадались, когда это происходит – после пересечения пунктирной линии.
Таким образом, частота и точность сигналов будет зависеть от коэффициента EMAKoef2, заданного пользователем (если его установить слишком большим, индикатор вообще не сможет найти экстремальные всплески).
И ещё один интересный подход, в рамках которого упомянутый индикатор волатильности валютных пар показывает отличные результаты, предполагает разбивку рынка на модули, классифицированные по разной торговой активности.
Один из таких примеров представлен на графике выше – здесь мы видим, что в разные временные периоды характер EURUSD кардинально менялся. На первый взгляд, кажется, что это не играет никакой роли, но в некоторых стратегиях волатильность существенно влияет на результат.
Во-первых, от неё зависят величины стоп-лосса и тейк-профита. А именно, если в период аномальных колебаний ориентироваться на параметры, оптимизированные для нормального рыночного состояния, защитные приказы будут срабатывать слишком часто, а общая прибыль окажется значительно меньше потенциально-возможной величины.
Во-вторых, если трейдер использует синтетические графики (например, ренко-диаграммы или крестики-нолики), от волатильности напрямую будет зависеть количество формируемых ценовых свечей (или боксов).
И, в-третьих, некоторые активы кардинально меняют характер на разных участках рынка. Например, курсы основных валютных пар в период затишья поступательно растут/снижаются, чем предоставляют трендовикам неплохие шансы для заработка. Однако стоит волатильности вырасти, как внутри дня начинают часто формироваться беспорядочные всплески, «прострелы», ложные пробои и прочие нехорошие вещи.
Таким образом, термометр Элдера, как индикатор волатильности валютных пар, может стать неплохой альтернативой стандартному ATR, на который обычно опираются профессиональные инвесторы и спекулянты.