Рассматривая явление волатильности, мы кратко упомянули про индикатор ATR (Average True Range), который помогает анализировать силу тенденции на рынке Форекс. Поэтому сегодняшний обзор станет своеобразным продолжением начатой ранее темы, поскольку будет посвящён особенностям данного алгоритма.
Несмотря на то, что индикатор ATR на Форекс обрёл самую большую известность, изначально он применялся для анализа товарных фьючерсов и | акций. Как-никак, трейдеры узнали о нём в далёком 1978 году, когда Уэллс Уайлдер, автор формулы, представил свои разработки в собственной книге. |
В отличие от всех остальных формул волатильности, которыми пользовались трейдеры до 70-х, ATR рассчитывается не просто как степень отклонения текущей цены от котировки, сформированной несколько свечей назад, он дополнительно сравнивает несколько ключевых показателей. Скажем, для расчёта основного коэффициента отбираются максимальные значения из трёх следующих диапазонов:
Затем полученные показатели (они определяются для каждого бара на графике) усредняются за период, заданный пользователем в одноимённом поле окна настроек.
Таким образом, ATR на Форекс показывает реальную волатильность (с английского языка «Average True Range» так и переводится – «средний истинный диапазон»).
Следует сразу отметить, что данный индикатор не предназначен для идентификации направления тенденции. Наоборот, все его составляющие рассчитываются по модулю, а это значит, что он будет расти как на бычьем, так и на медвежьем рынке. Главное, чтобы увеличивался диапазон ценовых колебаний.
Обратная ситуация будет наблюдаться на флетовых участках графика, т.е. когда амплитуда ценовых колебаний уменьшается, индикатор ATR на Форекс также начинает падать.
Из рассмотренной только что особенности вытекает простой вывод – при помощи ATR можно подбирать участки графика, подходящие для диапазонной торговли. Для этого достаточно экспериментальным путём определить экстремальный уровень по шкале индикатора, после достижения которого можно однозначно сказать: «цена вышла из боковика».
Кроме этого, Average True Range часто используется для расчёта стоп-лосса и тейк-профита, поскольку он достаточно точно определяет средний диапазон движения цены.
Алгоритм работы в данном случае состоит из нескольких этапов:
Например, если сделки открываются на таймфрейме D1, разумно учитывать ценовые колебания за последние 10 дней (иначе говоря, настройка должна быть привязана к реальным временным интервалам, а не подбираться наугад).
И на последнем этапе полученный коэффициент умножается на некий фиксированный коэффициент (как правило, это 2 или 3). В результате чего получается ориентировочная величина стоп-лосса, который не зависит от субъективных суждений трейдера (часто ошибочных). Таким образом, индикатор ATR на Форекс помогает контролировать и планировать риски.
Единственное, что здесь следует помнить – данная формула не обязана сама выполнять всю работу, т.е. спекулянт сначала сам должен определиться с таймфреймом, горизонтом прогнозирования и прочими переменными.
Не менее интересна третья стратегия на базе среднего истинного диапазона. Если понаблюдать за рынком продолжительное время (лучше год/два), можно заметить, как на нём чередуются периоды высокой и низкой волатильности. Одновременно с этим для многих трейдеров подобные перемены проходят крайне болезненно, поскольку либо перестают срабатывать стоп-лоссы, либо цена начинает выбивать стопы один за другим.
Индикатор ATR на Форекс помогает в одно действие определить, в какой именно фазе цикла сейчас находится цена, в частности, я предпочитаю использовать три категории.
Если рынок переходит из «нормального» состояния в «высоко-волатильное», прежние стоп-лоссы начнут срабатывать гораздо чаще, а фиксированные тейк-профиты не позволят извлечь из операций максимальную выгоду. Аналогичная ситуация будет наблюдаться в тот момент, когда начинается фаза «аномальных» колебаний.
Решается данная проблема либо корректировкой базовых стоп-лоссов и тейк-профитов на определённый коэффициент, либо использованием совершенно разных торговых стратегий. К примеру, на спокойном рынке спекулянт может придерживаться | одной методики, но как только цена начинает отклоняться от своих средних значений на значительные расстояния, разумно включить шаблон другой системы, правила которой позволяют извлекать дополнительную выгоду от роста волатильности. |
Также не лишним будет напомнить и тот факт, что в некоторых случаях индикатор ATR на Форекс используется для поиска состояний перекупленности и перепроданности. О том, как это сделать, можно прочить в статье, на страницах которой я подробно рассказал про волатильность валютного рынка.
Если кратко подвести итог сегодняшней темы, то можно заметить, что основными плюсами ATR являются простота расчёта и универсальность. Вместе с тем я так и не смог найти ни одного недостатка, так как данный индикатор превосходно справляется с возложенными на него функциями.