Индикатор Point and Figure предназначен для построения пункто-цифровых графиков, больше известных под названием «крестики-нолики». Поскольку данная методика позволяет взглянуть на рынок под совершенно иным углом, сегодня мы кратко перечислим её основные теоретические аспекты, разберёмся с настройками алгоритма, а также рассмотрим два специфических паттерна.
В настоящее время мало кто это знает, но пункто-цифровые графики намного старше привычных нам свечей, более того, именно этот формат представления цены на протяжении длительного времени применяли западные инвесторы и трейдеры «старой закалки».
Скачать индикатор Point and Figure для платформы МТ4 можете здесь:
На рисунке выше представлена разметка такого графика. Главное его отличие от обычных баров состоит в том, что диапазон каждого бокса здесь не привязан ко времени и зависит лишь от настроек, заданных пользователем.
Иначе говоря, очередной квадрат появится только после того, как цена пройдёт заданное расстояние. Например, если бокс равен 20 пунктам, а индикатор Point and Figure работает на таймфрейме M5, один такой «кирпич» может объединять сразу несколько пятиминутных свечей, т.е. он сглаживает рыночные колебания и отсеивает шум.
Если рассматривать алгоритм построения пункто-цифровых графиков подробнее, то его можно описать следующими действиями:
На самом деле, мы сталкиваемся с интересным парадоксом – ещё в конце 19 века американские финансисты придумали эту интересную и эффективную методику, но потом поднялась волна различных «инноваций», а именно, сначала в обиход вошли ценовые бары, после чего из Японии «приплыли» свечи.
Казалось бы, новые варианты графика должны были повысить эффективность борьбы с рыночным шумом, но всё получилось с точность до наоборот – на | современном рынке свечи и бары стали часто провоцировать трейдеров на покупки и продажи там, где истинного ценового разворота не было и в помине. |
В результате широкое распространение получили японские ренко-графики, представляющие динамику цены в виде последовательных равновеликих «кирпичей».
Грубо говоря, от чего трейдеры в своё время ушли, к тому и вернулись. Да, у «ренко» есть своя специфика, но функции они выполняют точно такие же, как и пункто-цифровые графики.
Но закончим с теорией и рассмотрим более подробно настройки индикатора Point and Figure. Некоторые из них интуитивно понятны (связаны со стилем графического отображения), поэтому перечислим только самые важные переменные:
Звучит немного запутанно, поэтому рассмотрим пример. На графике выше представлена разметка с переменной ReverseOn = 2. Как можно заметить, каждый ряд здесь содержит минимум два бокса, поэтому если на рынке сформируется откат, равный одному квадрату, индикатор Point and Figure его просто проигнорирует, т.е. продолжит сопровождать прежний тренд.
В новом примере параметр ReverseOn = 5, поэтому минимальная продолжительность ряда равна пяти боксам. Отсюда же следует, что теперь индикатор будет фильтровать случайные всплески ещё строже. Надеюсь, принцип понятен, поэтому продолжаем рассматривать остальные настройки:
Все остальные переменные индикатора Point and Figure предназначены для настройки цветовой гаммы, поэтому мы не станем их комментировать.
Внимательные читатели могли заметить, что во всех рассмотренных ранее примерах я делал акцент на фильтрации шума и случайных всплесков, но это не единственная задача, с которой успешно справляется пункто-цифровой график.
Дело в том, что за последние 100 лет трейдеры и инвесторы выявили несколько паттернов, которые дают о себе знать исключительно на синтетических графиках, в частности, первый из них называется «катапульта».
Выше я привёл пример, как это «чудо» технического анализа выглядит на разметке индикатора Point and Figure. В переводе на «нормальный» язык данная бычья фигура представляет собой комбинацию из следующих структур:
Медвежья катапульта появляется при обратных условиях, поэтому рассматривать её мы не станем и вместо этого лучше обратим внимание на универсальную фигуру «прямоугольный разворот».
Я специально выбрал данный паттерн, поскольку он наглядно демонстрирует отличия пункто-цифрового графика от обычной цены. Дело в том, что при анализе простых котировок нам бы пришлось строить горизонтальные линии с поправкой на ложные пробои (что удаётся далеко не всем спекулянтам), а на разметке индикатора Point and Figure подобные ситуации отсеиваются автоматически.
Разумеется, на перечисленных выше паттернах арсенал пункто-цифровых графиков не исчерпывается, но данная тема выходит за рамки сегодняшнего обзора, поскольку рассмотренный индикатор является лишь «инструментом», а не готовой стратегией.