Многие трейдеры сегодня с головой уходят в изучение методики Price Action и не подозревают, что финансовый результат от спекуляций или инвестиций можно значительно улучшить, если принять во внимание динамику объёмов. Как уже можно было догадаться, на страницах сегодняшнего обзора речь пойдёт про анализ VSA, его базовые принципы, а также основные преимущества и недостатки.
Впервые о данной методике стало известно в начале 20-го века, когда Ричард Вайкофф (основоположник VSA) издал собственную книгу, которая считается первым полноценным учебником по торговле | на финансовых рынках. Примечательно, что произошло данное событие как раз перед Великой Депрессией, т.е. почти 100 лет назад, а все базовые принципы системы по-прежнему работают «как часы». |
Связано это с тем, что психология инвесторов и трейдеров не изменилась. Однако справедливости ради следует отметить, что будущее анализа объёмов VSA находится под большим вопросом, поскольку торговые роботы и автоматизированные системы порой искажают «рыночную картину», т.е. уже не всегда становится понятно, где реальный человек принимал решение.
Данная аббревиатура расшифровывается как Volume Spread Analysis, что в переводе на русский язык означает «анализ спреда и объёма», поэтому не трудно догадаться, какие переменные используют сторонники упомянутой методики:
Таким образом, трейдер сопоставляет торговую активность и диапазон свечи, после чего делает выводы о мотивах крупных игроков и рыночной толпы.
Подобный подход у форекс-трейдеров часто вызывает несколько закономерных вопросов:
Во-первых, истинный объём торгов валютой не знает никто, даже крупные банки, так как подобные операции совершаются на разных площадках, т.е. являются децентрализованными, а это значит, что пользователи терминала MetaTrader могут использовать один из двух вариантов.
Во-вторых, под термином «спред» в общем случае понимается просто ценовая разница, например, в терминале так называется расхождение между Ask и Bid, а вот на товарных рынках есть календарные спреды, Поэтому не следует удивляться тому, что в рамках VSA аналогично называется диапазон свечи.
В отличие от индикаторных систем, для которых прописаны конкретные правила покупки и продажи актива, стратегия Volume Spread Analysis не требует соблюдения строгих правил и ориентирована, прежде всего, на понимание происходящих процессов.
Ричард Вайкофф в своей книге писал, что рынок не обязан вести себя одинаково, и любой паттерн, который кажется знакомым, может генерировать абсолютно противоположные сигналы. | Чтобы это осознать, достаточно вспомнить такой пример, как ложный Пин-Бар, ведь бытует мнение, что он является самой надёжной фигурой. |
Рекомендую обратить внимание еще на эти два обзора:
Если данный метод максимально упростить, то всю его суть можно описать следующей моделью – покупаем инструмент в период накопления и продаём актив в процессе распределения.
Среди новичков бытует мнение, что накопление обязательно соответствует мощным бычьим свечам, а распределение описывают стремительные медвежьи импульсы. На самом деле, это | заблуждение, на котором и стремятся зарабатывать более опытные трейдеры, так как подобные фигуры формируются именно в такие моменты, когда крупные игроки уже набрали/сбросили позиции. |
Грубо говоря, анализ объёмов VSA позволяет трейдерам совершать следующие действия:
Как правило, сигналы на вход поступают в момент пробоя флета, при этом, чем спокойнее выход из диапазона (наблюдаются небольшие объёмы), тем выше вероятность того, что прорыв окажется истинным.
Иначе говоря, трейдер наращивает спекулятивную позицию до тех пор, пока не закончится фаза распределения (здесь всё просто – крупным игрокам выгодно продавать актив на растущем рынке и покупать на падающем. А делать они это предпочитают частями, чтобы крупными сделками не спровоцировать толпу на непредсказуемые действия).
Выше я отмечал, что анализ объёмов VSA не предусматривает торговли по типовым паттернам. Однако закрыть позицию на длинной свече с аномальным объёмом – это уже классика, так как подобные ситуации указывают на начало паники или эйфории (толпа наконец-то увидела тренд, что часто происходит на локальной вершине или дне). Пожалуй, это все, что хотелось бы сказать про данный Форекс-инструмент.
Разумеется, VSA не следует применять в «вакууме», так как он слишком сложен для новичков, поэтому я рекомендую использовать подобный анализ в совокупности с паттернами Price Action и уровнями.