Торгуйте как хедж фонды со снижением рисков

Читая форумы по форекс-тематике, из года в год я вижу одинаковую картину – многие новички, полные энтузиазма, «открывают» давно известные истины и совершают одинаковые «дедовы» ошибки, после чего перегорают и бросают трейдинг. Мне такое положение дел кажется печальным, поэтому хочу сразу дать один совет – на первых порах торгуйте как хедж-фонды.

Заинтриговал? Сейчас поясню, что я хочу этим сказать.

Любой (даже самый мелкий) фонд имеет несколько серьёзных отличий от ПИФов и доверительных управляющих, в частности, он работает с более крупными суммами и имеет доступ к широкому перечню торговых инструментов.

Например, если ПИФ работает с акциями некой компании строго от «лонга», то хедж-фонды регулярно открывают короткие позиции и активно используют срочные контракты (фьючерсы, опционы и т.д.).

Что же касается капитализации, то здесь разница ещё заметнее – минимальный порог входа в серьёзные фонды начинается от $100 тыс., в то время как ПИФы и частные управляющие привлекают небольшие инвестиции.

Я рекомендую торговать как хедж-фонды по двум причинам:

• Первая – серьёзный капитал порождает высокую ответственность, поэтому у риск-менеджеров таких организаций есть чему поучиться;
• и вторая – они используют стратегии, которые работают десятилетиями.

С некоторыми интересными торговыми методами Вы можете ознакомиться здесь.

Торгуем как хедж фонды, учитывая риски

Но обо всём по порядку, начнём с рисков. Как торгует типичный новичок? Я регулярно вижу следующую картину:

• Трейдер открывает позицию большим объёмом по одному инструменту;
• Более продвинутые, но всё ещё «зелёные», спекулянты входят в позицию минимальным лотом, после чего срываются и начинают усредняться против тренда.

Результат таких операций известен – слив. Менеджеры хедж-фондов работают иначе, в частности, они комбинируют консервативные и агрессивные стратегии, при этом многие подходы применяют сразу к нескольким активам.

Я привёл примерную блок-схему управления капиталом, т.е. она может немного меняться в зависимости от предпочтений конкретной компании, но суть должна быть понятна – потери по одному инструменту компенсируются прибылью по другим.

На Форекс этот приём используется следующим образом – сделки открываются по нескольким стратегиям одновременно (желательно сразу двигаться в направлении автоматизации), а риски диверсифицируются по валютным парам и CFD.

Кстати говоря, в январе 2018 года аналитическая компания Hedge Fund Research сообщила о том, что суммарная величина активов, находящихся в распоряжении квантовых фондов, перевалила за $1 трлн. Иначе говоря, «волки с Уолл-стрит» постепенно уходят в прошлое, а их место занимают роботы. Я полагаю, глупо игнорировать очевидную тенденцию.

Познакомиться с некоторыми автоматическими программами Вы можете на нашем сайте, здесь.

Базовые стратегии торговли хедж фондов

Это что касалось риск-менеджмента, а сейчас хочу кратко рассказать про базовые стратегии и приёмы «инвестиционных домов», с которыми должен ознакомиться каждый спекулянт. По крайней мере, мне они принесли заметную пользу (использую до сих пор).

Первая методика делает акцент на «спреды» (не следует путать этот термин с разницей между Ask и Bid), т.е. расхождение котировок родственных инструментов. Чтобы торговать как хедж-фонд, достаточно соблюдать несколько простых правил:

• Отбираем два похожих инструмента, например, CFD на акции JPMorgan и Bank of America;
• Затем, когда одна бумага существенно отклоняется от своего «родственника», покупаем её и одновременно с этим продаём сопоставимым объёмом перекупленный актив.

В моём примере линия спреда показывает расхождение в стоимости 7 акций Bank of America (курс $31) и 2 бумаг JPMorgan (курс $111), поэтому в точке A на CFD-контрактах можно было открыть следующую «синтетическую» позицию – buy BAC 0,07 и sell JPM 0,02.

Если будете торговать как хедж-фонд, грамотно распределяя риски по таким «парам», вероятность «слива» минимизируется, но и потенциальная доходность получится меньше, чем при активном скальпинге.

Тренд-нейтральный для торговли как и хедж фонды

Вторая проверенная стратегия называется тренд-нейтральной, поскольку она не зависит от направления рынка. Суть её сводится к следующему:

• Фонд покупает портфель дивидендных ценных бумаг, входящих в фондовый индекс (SP500, NASDAQ, FTSE и т.д.);
• А затем на сопоставимую сумму открывает короткие позиции по фьючерсу на соответствующий индекс.

В результате получается «замок», внутри которого аккумулируются дивиденды. На первый взгляд, данная стратегия кажется нерентабельной, ведь корпорации выплачивают не очень большое вознаграждение владельцам акций, но фонды используют плечи, за счёт которых прибыль увеличивается в разы.

В Форекс компаниях «провернуть» такую схему сложнее, так как они пристально следят за подобными неэффективностями и стараются удалять из перечня активов инструменты, которые практически гарантируют прибыль, но можно попробовать «арбитражить» между разными брокерами.

Например, перед датой фиксации реестра акционеров покупаем в   CFD на #SPY (бумаги ETF-фонда на SP500) и одновременно с этим продаём контракт на фондовый индекс в любом другом ДЦ (главное, чтобы не было больших свопов).

Таким образом, финансовый результат по сделке будет равен следующей величине: дивиденды +(прибыль на одном счёте – эквивалентный убыток на другом аккаунте).

И последняя надёжная стратегия предполагает арбитраж между площадками. В нашем случае торговать как хедж-фонд можно на рынке криптовалют, поскольку котировки того же биткоина сильно отличаются на разных биржах.

Кроме этого, когда я только планировал план статьи, мне хотелось рассказать про некоторые технические стратегии, популярные у менеджеров хедж-фондов, но эта тема, судя по всему, заслуживает отдельного внимания. Сегодня я просто дам тематический совет – используйте разработки Дончиана, Боллинджера, скользящие средние и ATR. Именно эти алгоритмы очень уважают профессионалы.

Петя

Здравствуйте. Вот скажите автор,есть хоть один хедж-фонд торгующий на форекс?

Оставить сообщение

сообщение