В финансовой среде принято считать, что потенциал технического анализа давно исчерпан, мол, все приёмы известны, а новые модели искать бесполезно. Тем не менее, иногда трейдеры примечают необычные формации, которые до этого не упоминались в классической литературе, и яркий тому пример – паттерн Бриллиант.
Возможно, я немного преувеличиваю роль этой фигуры, поскольку она не обладает действительно уникальными свойствами и представляет собой всего-навсего комбинацию двух треугольников, но раньше её не замечали, хотя вероятность отработки данного паттерна одна из самых высоких.
На рисунке выше представлено схематичное изображение паттерна Бриллиант. Как можно заметить, он состоит из двух частей – расширяющегося и сходящегося треугольников. Именно за счёт этой причудливой последовательности экстремумов он и получил своё прозвище, т.е. здесь нет никаких отсылок к высокой доходности и пр.
Считается, что «бриллианты» - это разворотные фигуры, по крайней мере, так пишут авторы на популярных ресурсах и некоторые аналитики. Если анализировать историю, действительно может показаться, что паттерны формируются исключительно на экстремумах тренда, но это поверхностное впечатление, на самом деле, они появляются и в середине тенденции.
Чтобы не возникало противоречий, подробно разберём механизм формирования этого многогранника. Итак, первая его половина представлена расходящимся треугольником.
Данная модель наглядно демонстрирует затухание рыночного импульса. На эту тему неплохо высказался Александр Элдер, вот что он пишет – в процессе формирования расходящегося треугольника на рынке наблюдается истерика, т.е. битва между покупателями и продавцами достигает своего пика.
Иначе говоря, паттерн Бриллиант начинается с мощных контртрендовых атак, при этом прежняя тенденция теряет свою силу. А вот дальше события могут развиваться по одному из трёх сценариев:
Первый вариант нам вообще не интересен, так как он не несёт в себе никакой практической ценности, а второй и третий сценарии можно использовать.
Прежде всего, вспомним, после чего продолжается или начинается новая тенденция? Как правило, ей предшествует консолидация. Паттерн Бриллиант показывает её своей второй половиной – сходящимся треугольником.
Разумеется, треугольники являются частным случаем консолидации, ведь существуют и другие паттерны, указывающие на набор позиции крупным игроком, но многолетние наблюдения показывают, что именно они чаще всего приносят прибыль. С другими интересными паттернами Вы можете познакомиться здесь.
Согласно общепринятым правилам, при появлении треугольника сделка открывается в сторону пробоя его границы. Этот же принцип актуален и при работе с паттерном Бриллиант, поэтому говорить здесь строго о контртрендовом характере модели не совсем уместно. Она универсальна.
Таким образом, весь процесс формирования «бриллианта» можно описать буквально одним предложением – сначала затухает старый рыночный импульс, после чего крупный игрок в консолидации набирает новую позицию. В зависимости от контекста, она может быть направлена как в сторону прежнего тренда, так и в противоположном направлении.
В методичках по трейдингу встречается и альтернативная трактовка рассмотренной модели. В частности, некоторые авторы утверждают, что паттерн Бриллиант показывает нам манипуляцию умных игроков, т.е. они «центральными» всплесками сбивают стопы как покупателей, так и продавцов, после чего собирают нужную себе позицию.
Мне такое описание кажется странным, поскольку нет никакого смысла «разводить» толпу в обоих направлениях. В теории, конечно, это возможно, но лишь на низколиквидном рынке, где трейдеры редко совершают операции.
Логика здесь элементарна – если крупный участник торгов готовится к мощному движению, он должен быть уверен в том, что потом будет об кого закрыть свой портфель, а если все мелкие спекулянты уже купили/продали актив и ждут отработки своих прогнозов (нет притока свежей крови), с этим могут быть проблемы.
Вот и остаётся один вариант – заранее повыбивать из позиций всю «мелочь», чтобы она заново отправляла приказы. Всё это слишком сложно и недоказуемо, поэтому предлагаю «читать» паттерн Бриллиант по первой схеме, не вдаваясь в конспирологию.
Кстати говоря, если следовать классическому описанию, данная фигура даёт вполне конкретные рекомендации по установке тейк-профита – расстояние от точки входа в сделку до цели должно быть эквивалентно высоте Бриллианта.
Стоп-лосс размещается по классике – за противоположную касательную линию сходящегося треугольника. В принципе, ничего сложного, а теперь выскажу свои замечания и советы: