Влияние новостей на Форекс, что нужно учесть трейдеру

Вопреки распространённому мнению о невероятной сложности финансовых рынков, предсказать долгосрочную динамику (квартал - год) валютного курса достаточно просто. Для этого нужно ознакомиться с кейнсианской моделью, которой сегодня пользуются практически все развитые государства. К сожалению, «книжные» истины теряют всякий смысл, когда трейдер пытается оценить влияние новостей на Форекс в краткосрочной перспективе.

Я решил поднять эту «заезженную» тему по нескольким причинам:

• Во-первых, новички часто спрашивают, можно ли делать ставки сразу публикации новости, опираясь на её экономический смысл;
• Во-вторых, несмотря на конструктивную критику «торговли по новостям», некоторые медийные персоны всё ещё преподают подобные стратегии, а особо находчивые личности даже продают тематических роботов, формируя тем самым у неопытных спекулянтов ложное представление о рынках;
• И, в-третьих, «розничный» Форекс банально не подходит для отработки новостных импульсов, хотя после поверхностного изучения валютного рынка такого впечатления не возникает. Иначе говоря, на пути начинающего трейдера встречаются подводные камни, делающие подобные стратегии бесполезными.

Как новости влияют на котировки Форекс

Но обо всём по порядку, в частности, первым делом разберёмся с логикой, которой подчиняются котировки в момент публикации важного пресс-релиза.

Новички полагают, что влияние новостей на Форекс прямолинейно, например, если выходит положительная статистика по экономике США, они делают ставку на понижение EURUSD (укрепление доллара).

В принципе, это логично, разве нет (хорошая статистика должна поддерживать национальную валюту)? Возможно, в 80-е годы так и было, но сегодня внутридневная реакция рынка на новость далеко не всегда соответствует её экономическому смыслу.

Упомянутая негативная особенность рынка даёт о себе знать по двум причинам. Первая – ожидания часто противоречат факту. Например, игроки ждали, что производство в США увеличится на 4%, а оно выросло всего на 1,5%.

Фундаментально ничего не изменилось, ведь это всё равно позитив, но, поскольку крупные игроки уже отрыли позиции с расчётом на отработку прогноза, после публикации фактических данных они начнут сбрасывать излишек долларов. В результате новость влияет на Форекс (USD) негативно.

И вторая причина – это «перекос» ликвидности. Дело в том, что котировки любой валютной пары формируются в ходе «живых» торгов, а это значит, что даже секундный случайный «задёрг» на уровни, где расположены стоп-лоссы или отложенные приказы, может изменить ситуацию.

От себя ещё отмечу, что проблемы с ликвидностью часто приводят к двусторонним «проколам», т.е. сразу после новости импульс противоречит смыслу отчёта, а спустя некоторое время цена стремительно восстанавливается и движется в сторону прогноза.

Как нетрудно догадаться, заработать в такой ситуации очень сложно, ведь заранее предсказать реакцию рынка практически невозможно, а попытки разместить защитный стоп-лосс чаще всего терпят фиаско из-за резких колебаний в обе стороны.

По этой же причине следует воздержаться от покупки советников, предназначенных для отработки влияния новостей на Форекс. Конечно, я не могу со 100% уверенностью утверждать, что все они «сливают», но мне ещё не попадались ценные экземпляры, приносящие прибыль.

Ну и последнее, что нужно принять во внимание, так это подводные камни, о которых я упоминал в самом начале обзора.

Сложности при торговле по новостям на Форекс

Предположим, трейдер всё-таки нашёл свою стратегию торговли по новостям, «прогнал» её в специальном тестере на исторических котировках и даже получил виртуальную прибыль. Любой нормальный человек такому результату обрадуется, но когда дело дойдёт до практики, придётся разочароваться.

Во-первых, приказы на покупку/продажу в MetaTrader4 исполняются с некоторой задержкой даже в нормальных условиях, а в момент публикации пресс-релиза терминал вообще может зависнуть на несколько секунд.

Во-вторых, как уже отмечалось, «розничный» Форекс и влияние новостей – понятия несовместимые. Сейчас я объясню, как здесь всё работает. На валютном рынке есть два «контура» - межбанковский рынок (где крупные конгломераты своими операциями формируют цены) и «дилинг», куда относятся компании, обслуживающие мелких трейдеров (всех нас).

Форекс-брокеры (они же дилинговые центры) получают котировки и ликвидность от своих поставщиков (первого контура) с небольшой задержкой, а это значит, что в момент выхода важной новости на графике может сформироваться разрыв.

В принципе, если заключать сделки вручную, ничего страшного эти гепы в себе не несут, поскольку такие сигналы можно просто игнорировать, но есть две проблемы:

1. Руками отрабатывать влияние новостей на Форекс невозможно в принципе из-за задержек в обработке торговых приказов и человеческого фактора;
2. Отложенные приказы (buy-stop и sell-stop), при помощи которых трейдер обычно автоматически берёт движение, всегда исполняются по первой цене после гепа.

Таким образом, сделка откроется уже там, где нужно было фиксировать прибыль. Справедливости ради замечу, что подобная практика характерна не только для форекс-дилеров, но и для биржевых брокеров, предоставляющих доступ к фьючерсному рынку.

И раз речь зашла про биржи, хочу предостеречь новичков от попыток перенести «новостные стратегии» с Форекс на фьючерсы CME. Возможно, подобный переход и является своего рода повышением статуса, но у дилинговых центров есть один важный плюс – они прощают клиентам отрицательный баланс счёта (при использовании плечей попасть в обрисованную ситуацию очень легко).

Классические брокеры такой роскоши себе позволить не могут, поскольку минус на счёте клиента – это их собственные убытки. В результате трейдер должен возместить все потери либо добровольно, либо через суд. Я неоднократно слышал подобные истории, и все они так или иначе были связаны с попытками отработать влияние новостей на форекс-фьючерсы.

Оставить сообщение

сообщение