Торговля CFD контрактами на акции компаний

Торговлю CFD контрактами на акции сейчас сложно назвать новинкой, поскольку форекс-брокеры предлагают соответствующие инструменты уже очень давно, но в русскоязычном сегменте данная услуга по-прежнему находится в тени валютных пар. Сегодня я попробую объяснить, какие преимущества эти контракты предоставляют трейдерам.

Фактически, если отбросить все тонкости и подводные камни, CFD можно дать простое определение – это пари между трейдером и его форекс-дилером, объектом которого является курс акции. Звучит не очень презентабельно, но в этой схеме нет ничего плохого, и чтобы это доказать, рассмотрим пошаговый пример того, как она работает на практике.

Пример торговли CFD на акции крупной компании

Предположим, трейдер торгует CFD на акции Coca-Cola и решает открыть по ним длинную позицию. Для этого он просто запускает терминал брокера и отправляет заявку buy. В общем, алгоритм действий точно такой же, как и при работе с валютными парами.

Но если на обычной фондовой бирже заявка трейдера всегда исполняется о встречные приказы других участников рынка, то при работе с CFD контрагентом всегда выступает брокер, т.е. в моём примере у форекс-компании автоматически формируется короткая позиция.

Далее дилер может пойти по одному из двух путей. Первый – взять на себя все риски, т.е. если прогноз трейдера окажется верным, компания получит убыток, а в случае проигрыша клиента она заработает.

И второй вариант – брокер может хеджировать клиентскую позицию либо о встречные заявки других трейдеров, либо на внешнем рынке, т.е. покупая реальные акции.

Как правило, современные дилинговые центры, где открыта торговля CFD на акции, совмещают эти два подхода, но так получается не из-за их недобросовестности, а вследствие специфики самого бизнеса.

Объясню на цифрах. Предположим, трейдер открыл по CFD на Apple позицию сотой долей лота (0,01). Она эквивалентна покупке 10 бумаг, но на бирже минимальный лот равен 100 акциям.

Таким образом, если дилинговый центр даже захочет вывести сделку на рынок, он технически не сможет это сделать. Ему придётся либо брать на себя риски (становиться контрагентом для клиента), либо ждать, когда в достаточном объёме накопится совокупная позиция, чтобы уже её застраховать на бирже.

О возможностях CFD на акции и другие активы

В общем, пусть компании сами разбираются со своими бизнес-процессами, а нас, трейдеров, должны интересовать лишь возможности, которые предоставляет торговля CFD на акции, а они, без преувеличения, гораздо обширнее, чем на Форекс.

Во-первых, практически все акции – это трендовые активы, а это значит, что в долгосрочной перспективе зарабатывать на них гораздо проще, чем на валютных парах. В этом легко убедиться, если протестировать на любом популярном CFD-контракте простейший советник, например, OsMA. С другими интересными роботами Вы можете познакомиться здесь.

Я нашёл прибыльную комбинацию буквально за несколько минут, а при работе с форекс-парами мне пришлось бы тщательно оптимизировать переменные базовой торговой стратегии, основанной на индикаторе OsMA, как минимум сутки.

Во-вторых, торговля CFD на акции идеально подойдёт тем спекулянтам, которые в силу своих психологических особенностей никак не могут отказаться от усреднения позиций.

Дело в том, что акции по своей природе являются «бычьим» активом, т.е. в перспективе они склонны к росту, при этом потенциал их снижения всегда ограничен (валюты, напротив, могут падать бесконечно). Следовательно, если аккуратно (с небольшим плечом) открывать и усреднять только покупки, появляется шанс выйти практически из любой сложной ситуации. Главное здесь – уметь ждать.

И, в-третьих, по CFD на акции начисляется/списывается поправка на дивиденды. Нельзя сказать, что эта особенность «контрактов на разницу» является такой уж принципиально-важной (из-за небольшого размера самого вознаграждения), но она открывает дополнительные спекулятивные и инвестиционные возможности.

Например, если трейдер долго удерживает длинную позицию и при этом усредняется, ему поправка на дивиденд точно не помешает, поскольку она снижает общие риски.

Как зарабатывают на дивидендах

Некоторые опытные спекулянты вообще зарабатывают только на дивидендах. Они используют следующую схему:

• Смотрят, какая компания обещает высокие выплаты;
• Затем в день фиксации реестра акционеров покупают соответствующий CFD-контракт;
• Одновременно с этим открывают на коррелирующем активе короткую позицию на тот случай, если в день начисления поправки рынок откроется с гепом.

По своему опыту могу сказать, что на момент публикации обзора дивидендная торговля CFD на акции приносила доход при операциях с SPY (ETF-фонд на SP500) и бумагами финансового сектора (например, на коррелирующей «паре» JPMorgan/Banc of America).

Кроме этого, на CFD-контрактах успешно будут работать и все остальные торговые стратегии, особенно «технические», шаблоны которых опираются на индикаторы и графические фигуры/паттерны.

Резюме - в торговле CFD на акции больше плюсов, чем минусов, по крайней мере, они точно не хуже привычных валютных пар. Единственный их недостаток, мешающий разработке высокодоходных систем, связан с потерями на комиссиях и «приличных» спредах.

Оставить сообщение

сообщение