У большинства людей дилинговые центры по-прежнему ассоциируются с валютными парами, хотя сегодня через дилеров можно работать с обширным перечнем активов. Так, например, в последние годы стремительно растёт популярность торговли металлами на Форекс.
Прежде чем выбирать дилинг и разрабатывать стратегию, необходимо вспомнить один факт - металлы подразделяются на драгоценные и промышленные. Времена, когда форекс-дилеры предлагали работать только с первой группой, давно прошли, поэтому внимание нужно обращать на весь спектр доступных инструментов.
К драгоценным металлам относятся – золото, серебро, платина и палладий. Первые два актива должны быть хорошо знакомы даже новичкам, так как они есть практически во всех терминалах.
Я долго думал, как построить сегодняшний обзор, но в итоге решил отказаться от перепечатки общеизвестных фактов, вместо этого акцент будет сделан на специфические особенности каждого актива, которые редко кто учитывает в торговле.
Итак, золото традиционно рассматривается в качестве защитного инструмента. Новички, ведомые стереотипами, считают, что по этой причине оно всегда должно дорожать, ведь денежная масса постоянно увеличивается.
Выше на графике представлена динамика пары Gold/SP500, т.е. она показывает, как цена золота соотносится с индексом SP500. Даже невооружённым глазом видно, что идея «скупки» металлов и «пересиживание» возможных убытков провальна, поскольку в спокойные годы рынок ценных бумаг по доходности опережает металлы. Более того, эти оценки приводятся даже без учёта дивидендов, которые платят корпорации.
На самом деле, торговля металлами на Форекс с поправкой на упомянутые фундаментальные факторы сводится к хеджированию, т.е. заключению не одинарных, а парных сделок на золоте и инструментах фондового рынка.
Если же рассматривать золото и серебро с «технической» точки зрения, то и здесь придётся учесть некоторую специфику.
Во-первых, эти активы крайне чувствительны к новостям, например, публикации числа занятых в несельскохозяйственном секторе США.
Во-вторых, при прочих равных торговля металлами на Форекс приносит больше прибыли во флетах, т.е. когда позиции открываются после формирования сильного отклонения от «нормы».
В-третьих, мой опыт показывает, что по золоту очень сложно торговать на пробой уровня. Причина – цена часто возвращается в прежний диапазон и срывает стоп-лосс. Данная особенность характерна для всех таймфреймов.
И последнее наблюдение – драгоценные металлы неплохо сочетаются с ренко-графиками, поскольку на них лучше видны ценовые развороты.
Но, как уже отмечалось, торговля металлами на Форекс не ограничивается золотом и серебром, ведь ещё есть платина и палладий.
Платина гораздо лучше реагирует на технические уровни и по своей динамике очень сильно напоминает привычные валютные пары, например, EURUSD. С чем это связано, сказать сложно, но можно предположить, что всё дело в меньшем объёме рынка, т.е. крупным игрокам легче контролировать весь процесс.
Отсюда следует вывод – на платине можно оптимизировать и разрабатывать привычные стратегии, в том числе индикаторные. А познакомиться с некоторыми интересными торговыми методами можно здесь.
Палладий по своей «технической природе» (реакции на уровни и паттерны) похож на платину, но тоже имеет специфику, фактически, он живёт своей собственной жизнью, хотя стереотипы подсказывают, что данный актив должен коррелировать с остальными благородными металлами.
Причин для раскорреляции всего две. Первая – основными поставщиками палладия являются Россия и ЮАР, т.е. этот рынок является классической олигополией. И вторая – он широко используется в промышленности, в частности, является важным компонентом при производстве каталитических конвертеров.
Соответственно, как только в каком-нибудь крупном регионе начинается кампания по борьбе со снижением вредных выбросов, спрос на палладий растёт. Если же в будущем начнётся массовый переход на электромобили, не исключено, что потребность в этом металле резко снизится.
Получается, что формально палладий можно отнести к промышленным металлам, но я всё-таки рекомендую проводить между ними чёткую грань, так как к последней группе традиционно относятся: медь, цинк, никель и алюминий.
Вообще, торговля металлами на Форекс в разрезе промышленного сектора не так распространена, как операции с золотом, серебром или платиной. И на это есть объективные причины:
Справедливости ради замечу, что последний пункт не так однозначен, т.е. если следить за рынком и новостями, его можно использовать во благо, но есть две проблемы:
На графике выше представлена реакция алюминия, которая последовала после введения США пошлин на импорт. Конечно, покупатели на этом заработали, а вот медведям мало не показалось, особенно если учесть тот факт, что минимальный лот (в натуральном выражении) на промышленных металлах в разы выше, чем на Форекс.
Резюме – торговля металлами на Форекс открывает широкие возможности для простых трейдеров, не имеющих финансовой возможности выйти на полноценную биржу. Тем не менее, поддаваться эмоциям и срочно осваивать новые инструменты крайне нежелательно, поскольку этот рынок имеют свою специфику, которая не всегда понятна новичку, привыкшему к различным стереотипам.