закрыть
Советуем
Торговля по новостям
Простые инвестиции
Как выбрать брокера
Демо счет
Бинарные опционы в рублях
Бесплатная помощь
Новое на Сайте
Примеры ЗаработкаПриблизительно с 2010 года в российском трейдерском сообществе стала активно обсуждаться тема «кукла» - крупного игрока-манипулятора, который видит заявки всех частных трейдеров и использует их для собственного обогащения. Поскольку данная проблема серьёзно искажает мировосприятие у многих новичков, сегодня я хочу рассказать о том, как работает маркетмейкер на Форексе.
Итак, реальный маркетмейкер – это крупный коммерческий банк, фонд или брокер, подписавший с биржей или иной торговой системой специальное соглашение, по условиям которого он обязуется поддерживать ликвидность торгового инструмента.
Например, если российская брокерская или инвестиционная компания наделяется функциями маркетмейкера по акциям Сбербанка, она будет выполнять следующие задачи:
Разумеется, за свои труды официальный маркетмейкер получает от биржи вознаграждение, при этом главная задача менеджмента компании сводится к решению одной единственной проблемы – операции должны выстраиваться таким образом, чтобы потери от предоставления ликвидности были меньше заработанного «бонуса».
Далее возникает закономерный вопрос – а как работает маркетмейкер на Форексе, ведь валютный рынок, в отличие от биржевых площадок, децентрализован? На самом деле, здесь всё построено по аналогичному принципу, просто мы, частные трейдеры, не видим присутствия профессиональных игроков, поскольку в терминал MetaTrader4 транслируются не все сведения.
В более ранних обзорах я уже рассказывал, как устроен Форекс, но для полноты картины кратко напомню базовые вещи. Торговые системы (не следует их путать со стратегиями, при помощи которых мы ищем сигналы на покупку/продажу) обычно подразделяются на три контура:
Таким образом, чаще всего торги на розничном Форексе осуществляются по следующим двум схемам.
А теперь подумаем, как работает маркетмейкер на Форексе. Исходя из определения «маркетмейкинга» следует, что этот игрок может влиять на котировки, более того, он обязан это делать, поскольку при его отсутствии рынок «поломается» (увеличится спред, исчезнет спрос или предложение и т.д.), утянув за собой экономику отдельно взятой страны.
Очевидно, что настоящие маркетмейкеры присутствуют именно на пресловутом «межбанке», т.е. если проводить параллели с биржей, ничего принципиально не меняется – есть некая общая система, в которой крупные банки за вознаграждение предоставляют валютную ликвидность.
Единственная разница между Форекс и той же Московской Биржей заключается в том, что на валютном рынке спекулянт априори не видит полной картины в контуре первого уровня, а на классической торговой площадке при должной сноровке можно распознать действия маркетмейкера.
А теперь поделюсь своим мнением относительно мифического маркетмейкера, которому новички приписывают чуть ли не магические и телепатические способности. Согласно «народным поверьям», на рынке есть манипулятор, который специально сбивает стоп-лоссы частных трейдеров, забирая часть их депозита себе в карман.
На графике выше представлен пример ситуации, в рамках которой невольно появляются мысли о слежке и обмане. Здесь мы видим, что стоило трейдеру зафиксировать убыток по сделке, как цена сразу же развернулась и буквально полетела в сторону изначального сигнала.
Масла в огонь подлили и некоторые известные трейдеры, которые на курсах рассказывали о том, как работает маркетмейкер на Форексе. Несмотря на то, что все основоположники «теории заговора» уже не торгуют или пересмотрели свои взгляды, их видео-ролики по-прежнему гуляют по сети, сбивая с верного пути новичков.
В общем, маркетмейкером сегодня часто называют игрока, имеющего доступ к инсайдерской информации. Я считаю подобные гипотезы фантазией по нескольким причинам.
Во-первых, как я уже отмечал, центром валютного рынка (где формируется основной поток котировок) является межбанк, к которому мелкие трейдеры не имеют доступа. Отсюда вытекает вопрос – как крупный игрок может сорвать стоп-лосс, если он его банально не видит?
Во-вторых, парадокс ценового разворота после касания «стопа» обусловлен шаблонным мышлением большинства спекулянтов. Иначе говоря, почти все трейдеры учатся по одним книгам и используют одинаковые индикаторы, хотя многие (но не все) старые методы плохо работают на современном рынке.
И, в-третьих, скопления стоп-лоссов – это есть ничто иное, как области спроса и предложения. Например, защитные приказы толпы покупателей представляют собой зону с высокой концентрацией отложенных приказов на продажу. Соответственно, если крупному игроку нужно набрать большую длинную позицию, он поступит следующим образом:
Таким образом, когда трейдер на каком-нибудь обучающем курсе объясняет, как работает маркетмейкер на Форексе через призму теории заговора, он путает настоящего «создателя рынка», следящего за ликвидностью, и просто крупного игрока, прекрасно знающего повадки толпы и использующего её в своих интересах.
Кроме этого, подводя итог, хочу заметить ещё одну важную деталь – настоящий маркетмейкер, специально торгующий против других участников рынка или продающий на сторону инсайдерскую информацию, нарушает законы всех стран.
Так, например, если в подобных операциях был замечен целый банк, контролирующие органы ему выпишут крупный штраф, а трейдер-крот, работающий в финансовой компании и втихаря «сливающий» секретную информацию на чёрный рынок, совершает уже уголовное нарушение.
