Наблюдая некоторое время за динамикой валютных котировок, можно заметить, что сильные импульсы всегда сменяются коррекциями, при этом прослеживается явная цикличность. На сленге подобные состояния рынка получили название перекупленность/перепроданность, и сегодня мы поговорим о том, как их определить.
Первое, на что я хотел бы обратить внимание, так это на специфику самих терминов, поскольку от их правильного толкования зависит успех всей работы.
Данные термины придумали уже сами трейдеры для характеристики таких участков, где котировки сильно отклоняются от своего среднего значения или некого справедливого уровня.
Тут и без лишних комментариев становится очевидно, что понятие о «справедливости» у каждого трейдера индивидуально, а это значит, что вопрос «как определить перекупленность и перепроданность?» имеет множество решений.
По этой причине я стараюсь избегать субъективных трактовок (анализа спроса и предложения, тем более, на Форекс есть проблема с реальными объёмами) и делаю акцент на математические функции (индикаторы), подкреплённые статистикой.
И самый простой инструмент, при помощи которого можно своевременно идентифицировать экстремальные состояния рынка, известен под названием «стохастик».
К сожалению, многие новички не воспринимают его всерьёз, полагая, что старый алгоритм априори не может эффективно работать на современном рынке. Чтобы опровергнуть это заблуждение, рассмотрим пример того, как Stochastic применяют на практике.
Предположим, у нас есть простая торговая идея, согласно которой тренд распознаётся по направлению 60-дневной скользящей средней, а сделки должны заключаться от коррекций, т.е. состояний перекупленности и перепроданности. Как определить моменты, удачные для таких входов? Ответ очевиден – оптимизируя стохастик.
За основу возьмём следующие условия:
Повторюсь, это обобщённое описание стратегии, а теперь подберём конкретные параметры стохастического осциллятора, «прогнав» его через тестер стратегий за 12 лет.
В таблице выше представлены результаты тестирования. Как можно заметить, сразу несколько комбинаций принесли положительный результат, поэтому нам остаётся выбрать из них самую прибыльную или стабильную (с высоким фактором восстановления).
Только что мы разобрались, как определить перекупленность и перепроданность на Форекс при помощи индикатора Stochastic, но это далеко не единственный способ.
На самом деле, с аналогичной задачей справится любой другой осциллятор, главное здесь – корректно рассчитать цикл колебаний, т.е. оптимизировать параметры конкретного алгоритма. С некоторыми интересными индикаторами Вы можете познакомиться здесь.
Доказать это очень просто – достаточно взять любой индикатор и протестировать его. Чтобы исследование получилось максимально объективным, воспользуйтесь нестандартным алгоритмом Trend Filter (его нет в наборе MetaTrader4), скачать который можно тут:
Как и в предыдущем случае, позиции будут открываться по направлению 60-дневной скользящей средней на локальных контртрендовых откатах, просто теперь перекупленность/перепроданнность распознаётся в такие моменты, когда линия Trend Filter окрашена в зелёный/красный цвет.
У меня снова получилось несколько приемлемых комбинаций, из которых нужно выбрать самую удачную. На реальном графике разметка таких сделок будет выглядеть следующим образом.
Отсюда следует простой, но важный вывод – вопрос «как определить перекупленность перепроданность» решается без каких-либо проблем, поскольку с этой задачей справляется любой осциллятор.
Как на практике использовать полученные данные
Гораздо важнее другое - практическое применение выявленных закономерностей и циклов. Наверняка, внимательные читатели заметили, что в моих примерах получилось слишком мало сделок от экстремальных уровней.
Отчасти, такой результат обусловлен тестами на дневном таймфрейме, и это естественно, но на других графиках картина будет очень похожа. На это есть объективные причины.
Во-первых, чем ниже таймфрейм, тем выше придётся задавать планку исходным параметрам осциллятора, поскольку в противном случае он будет слишком часто распознавать ложные перекупленности/перепроданности. На сленге эта ошибка называется «залипанием».
В итоге мы получаем практически то же самое, что и на D1, просто разметка индикатора на небольшом графике будет выглядеть более «размашисто», если здесь уместно такое слово.
Во-вторых, чем младше график, тем сильнее влияние спредов и комиссий. Я могу однозначно сказать, что создать на M5 прибыльную систему, в которой сделки заключаются от перекупленности/перепроданности, очень легко, но сделать это можно при одном условии – если будет нулевой спред.
В общем, мы снова сталкиваемся с необходимостью сокращать количество сделок, ведь лучше заключить одну позицию с потенциалом 20-30 пунктов, чем открыть 5 ордеров прибыль по каждому из которых не будет перекрывать потерю от спреда.
И, в-третьих, выше я косвенно об это упомянул, но вряд ли кто-то заметил – состояния перекупленности/перепроданности самим фактом своего существования обязаны циклам. И это не какие-то абстрактные понятия, наподобие волн Эллиотта, а естественные процессы, связанные с работой биржевых площадок (пример – крупному игроку нужно определённое время, чтобы накопить или сбросить позицию).
Полагаю, тут и без глубоких познаний становится понятно, что действительно сильные циклы, рождающие перекупленность и перепроданность (как определить их мы уже подробно рассмотрели), формируются только на крупных таймфреймах.