Индикаторы перекупленности и перепроданности

Под перекупленностью и перепроданностью на финансовом рынке понимаются такие ситуации, когда текущая цена слишком сильно отклоняется от уровня, приемлемого для продавцов или покупателей актива. К сожалению, подобные явления зачастую исследуются некорректно, поэтому сегодня в рамках раздела статей о Форекс мы постараемся разобраться, как их искать и анализировать на валютном рынке.

Индикаторы зон перекупленности и перепроданности на Форекс

Как правило, экстремальные рыночные состояния трейдеры находят специальными техническими индикаторами-осцилляторами – алгоритмами, которые при помощи специальных формул и функций измеряют отклонение текущей цены от её прошлых значений.

Чаще всего на Форекс используются следующие индикаторы перекупленности и перепроданности:

• Stochastic Oscillator – самый популярный и надёжный инструмент, сравнивающий текущую цену с её средней величиной за период;
• RSI – данный алгоритм очень похож на стохастик, но в его формуле акцент сделан на относительных величинах;
• Standard Deviation – статистический показатель, более известный под названием «среднеквадратическое отклонение»;
• ROC – простейшая формула, которая позволяет измерить абсолютное или относительное изменение цены за период.

Во всех перечисленных случаях под состояниями перекупленности и перепроданности понимаются ситуации, когда линия индикатора находится в экстремальных областях.

Таким образом, в данном случае вся работа трейдера заключается в оптимизации значений горизонтальных планок по шкале индикатора. А именно здесь упор делается не на анализ истинных причин перелома тренда, а на поиск неких повторяющихся графических формаций и математических соотношений.

Обратите внимание еще на эти два индикатора:

Кстати говоря, перекупленность и перепроданность можно идентифицировать даже при помощи MACD и Awesome Oscillator, поскольку их величины равны расстоянию между скользящими средними, построенными за разные периоды. Дело в том, что чем сильнее «быстрая» MA отклоняется от «медленной», тем выше вероятность формирования разворота тенденции или консолидации.

Перекупленность и перепроданность на рынке фьючерсов

Только что мы рассмотрели индикаторный (математический) способ анализа экстремальных рыночных состояний, который никогда не утратит актуальность. Тем не менее, у подобных методов есть один существенный недостаток – формула присваивает всем ценам и свечам равный вес, т.е. не учитывает реальный объём покупок и продаж актива.

В этом контексте перекупленность и перепроданность проще всего оценить по динамике ключевых показателей из еженедельных отчётов COT (Commitment of Traders), публикуемых на сайте CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами).

В рамках данного документа общий объём торгов валютными фьючерсами на CME традиционно классифицируется по нескольким группам:

• Large traders – суммарная позиция крупных спекулянтов;
• Сommercials – чистый объём контрактов, купленных/проданных хеджерами, т.е. компаниями, банками и фондами, которые активно работают с денежными средствами в реальном секторе, а на бирже лишь страхуются от курсовых рисков;
• Small traders – это мелкие спекулянты.

Для поиска перекупленности и перепроданности наибольший интерес представляет позиция крупных спекулянтов, которая достигает экстремальных величин накануне разворота рынка.

К сожалению, идея нормирования показателей COT (преобразование величин по формуле стохастика или RSI) не принесла результатов, поэтому локальные экстремумы рынка чаще всего подтверждаются при помощи объёмов и открытого интереса, на которых также должны наблюдаться аномальные всплески.

Выводы и рекомендации по индикаторам

Выше мы рассмотрели два способа идентификации состояний перекупленности и перепроданности на Форекс – математический и объёмный, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

И если о минусах каждого метода я уже упоминал, то на плюсах следует остановиться подробнее, в частности, индикаторному анализу присущи следующие сильные стороны:

• Простота – всю работу делает программа;
• Универсальность – одна формула с одинаковыми настройками может применяться на разных активах;
• Общедоступность – все необходимые осцилляторы находятся в свободном доступе, при этом по каждому из них можно найти сотни методичек, обучающих статей и книг;
• И самое главное – поиск перекупленности и перепроданности в этом случае можно автоматизировать, создав специальный советник.

Что касается преимуществ объёмного анализа, то здесь самым важным плюсом является объективность исследования, т.е. трейдер учитывает не только динамику цены и её производных величин, он также оценивает реальный баланс спроса и предложения.

Оставить сообщение

сообщение